晨会纪要总结
核心内容概览
本晨会纪要主要聚焦于2022年5月17日至18日的市场数据与宏观分析，涵盖中国及全球主要股指表现、非流通股解禁情况、商品期货走势、重要经济数据发布、以及沪深港通资金流动情况。报告强调了4月国内经济下行主要为短期冲击，中长期内生动能未受损。
主要观点
1. 国内经济分析
- 4月经济下行：4月国内经济下行被判断为短期冲击，而非中长期内生动能受损。
- 投资强度：3、4月国内整体投资强度未明显减弱，制造业投资和其他投资保持稳定，基建投资与房地产投资相互对冲。
- 经济恢复：随着外力干扰逐渐消除，房地产和消费领域预计将恢复正常的增长速度。
- 风险提示：包括政策调整滞后、疫情再度扩散和经济增速下滑。
2. 宏观周报分析
- 国信宏观扩散指数：持续回升，表明国内经济开始企稳，但整体指数仍低于历史平均水平。
- 工业品价格：回暖迹象明显，显示疫情后需求修复的初步迹象。
- CPI与PPI预测：预计5月CPI环比约为0%，同比上升至2.3%；PPI环比维持正值，同比继续下行至6.5%。
关键信息
1. 市场指数表现
- 国内指数：
- 上证综指：3093.69（+0.64%）
- 深证成指：11230.15（+1.23%）
- 沪深300指数：4005.89（+1.24%）
- 中小板综指：11309.38（+0.88%）
- 创业板综指：2633.37（+1.06%）
- 科创50指数：1010.37（+1.39%）
- 国际指数：
- 道琼斯工业平均指数：32654.59（+1.33%）
- 纳斯达克综合指数：11984.52（+2.75%）
- S&P500指数：4088.85（+2.01%）
- 法国CAC40指数：6430.19（+1.29%）
- 德国DAX指数：14185.94（+1.58%）
- 日经225指数：26659.75（+0.42%）
- 恒生指数：20602.52（+3.26%）
2. 基金指数表现
- 债券基金指数：2984.77（+0.00%）
- 股票基金指数：10791.36（-0.35%）
- 混合基金指数：9779.72（-0.63%）
3. 汇率情况
- 欧元兑美元：1.04（+0.18%）
- 美元兑人民币：6.78（0.0%）
- 美元兑港币：7.85（0.0%）
- 美元兑日元：129.13（-0.06%）
4. 非流通股解禁情况
- 解禁日期：2022-05-18
- 解禁数量：
- C恒光：127.05万股
- 泰尔股份：5768.26万股
- 南侨食品：350.02万股
- 依依股份：3582.12万股
- 康拓医疗：1314.65万股
- 蓝英装备：1033.59万股
- 盛美上海：217.88万股
- 辽港股份：136363.63万股
- 流通股增加：
- C恒光：1.53%
- 泰尔股份：30.69%
- 依依股份：50.63%
- 蓝英装备：100.00%
- 辽港股份：100.00%
市场数据
1. 商品期货走势
- 黄金：396.68（-1.82%）
- 白银：4733.00（+1.58%）
- 铜：71640.00（+0.47%）
- 铝：20445.00（-0.72%）
- 铅：14910.00（+0.26%）
- 豆一：6260.00（-0.17%）
- 豆粕：4209.00（+0.00%）
- 玉米：2908.00（+0.27%）
- 螺纹钢：4923.00（-2.51%）
- SR205：5873.00（+1.04%）
2. 本月重要信息披露
- 4月PMI：84.8（环比上升）
- 4月PPI：10.3（环比上升）
- 4月CPI：100.4（环比持平）
- 4月M1同比：不适用
- 4月M2同比：0.1（环比上升）
- 4月新增人民币贷款：3616.0亿元
- 4月贸易顺差总额：51119.08亿美元
沪深港通资金流动
1. A股资金流入流出Top10
| 排序 |
代码 |
简称 |
价格（RMB） |
涨跌幅(%) |
流入资金（万元） |
流出资金（万元） |
| 1 |
300750.SZ |
宁德时代 |
422.5600 |
3.8205 |
111806.67 |
34054.81 |
| 2 |
002812.SZ |
恩捷股份 |
220.1100 |
5.1648 |
47426.48 |
29888.90 |
| 3 |
600036.SH |
招商银行 |
38.6000 |
4.6354 |
96028.96 |
36510.52 |
| 4 |
600519.SH |
贵州茅台 |
1768.0000 |
0.5688 |
78013.86 |
55787.93 |
| 5 |
601166.SH |
兴业银行 |
19.5900 |
1.2927 |
41482.58 |
25411.47 |
| 6 |
002460.SZ |
赣锋锂业 |
117.2100 |
8.9819 |
45706.45 |
25592.19 |
| 7 |
002594.SZ |
比亚迪 |
282.5000 |
5.7577 |
82543.52 |
63809.16 |
| 8 |
601012.SH |
隆基绿能 |
70.3100 |
3.3971 |
56735.55 |
55787.93 |
| 9 |
000333.SZ |
美的集团 |
57.3900 |
2.1174 |
47562.19 |
204345.32 |
| 10 |
000001.SZ |
平安银行 |
14.7100 |
2.0819 |
41886.45 |
17196.76 |
2. 港股资金流入流出Top10
| 排序 |
代码 |
简称 |
价格（HKD） |
涨跌幅(%) |
流入资金（万元） |
流出资金（万元） |
| 1 |
3690.HK |
美团-W |
173.7000 |
0.06238532 |
134843.19 |
17321.31 |
| 2 |
0883.HK |
中国海洋石油 |
10.9800 |
0.02808989 |
51600.13 |
32077.96 |
| 3 |
0700.HK |
腾讯控股 |
368.4000 |
0.05257143 |
238552.06 |
93291.27 |
| 4 |
2333.HK |
长城汽车 |
12.7800 |
0.11713287 |
31966.02 |
20527.79 |
| 5 |
1211.HK |
比亚迪股份 |
254.0000 |
0.06902357 |
34828.16 |
17196.76 |
| 6 |
0981.HK |
中芯国际 |
15.9400 |
0.01918159 |
19476.59 |
20176.39 |
| 7 |
0941.HK |
中国移动 |
51.5000 |
0.00292113 |
20176.39 |
204345.32 |
| 8 |
1810.HK |
小米集团-W |
11.7200 |
0.05395683 |
204345.32 |
204345.32 |
| 9 |
0700.HK |
腾讯控股 |
368.4000 |
0.05257143 |
132255.44 |
204345.32 |
| 10 |
1211.HK |
比亚迪股份 |
254.0000 |
0.06902357 |
31571.36 |
17196.76 |
投资评级
股票投资评级
| 级别 |
说明 |
| 买入 |
股价表现优于市场指数20%以上 |
| 增持 |
股价表现优于市场指数10%-20%之间 |
| 中性 |
股价表现介于市场指数±10%之间 |
| 卖出 |
股价表现弱于市场指数10%以上 |
行业投资评级
| 级别 |
说明 |
| 超配 |
行业指数表现优于市场指数10%以上 |
| 中性 |
行业指数表现介于市场指数±10%之间 |
| 低配 |
行业指数表现弱于市场指数10%以上 |
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