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权日志 0928 总结

核心内容概述

2022年9月28日的市场报告指出，当日股指出现大幅下跌，而隐含波动率则有所反弹。整体市场情绪偏弱，成交金额略有减少，市场赚钱效应较低。同时，期权市场关键指标显示隐含波动率处于短期低位，建议投资者关注波动率变化趋势。

行情回顾

股指表现

• 上证50ETF：下跌 $1.12%$，收报2.651
• 沪深300ETF：下跌 $1.42%$，收报3.893
• 沪深300股指：下跌 $1.63%$，收报3828.71

隐含波动率

• 上证50ETF隐含波动率：19.14%，上涨 $2.41%$
• 沪深300ETF隐含波动率：19.91%，上涨 $1.31%$
• 沪深300股指隐含波动率：18.95%，上涨 $2.51%$

市场总体表现

• 沪深两市成交额：6472.56亿元，较昨日小幅缩量 $2.84%$
• 涨跌比：438：4463，市场总体赚钱效应为 $8.94%$
• 行业板块表现：
  • 涨幅居前：厨卫电器、燃气、小家电
  • 跌幅较大：小金属、工业金属、景点及旅游

行情展望

股指趋势

• 指数处于震荡下行阶段，短期内下跌概率大于上涨。

隐含波动率展望

• 隐含波动率反弹，预期后期维持在此中枢水平附近震荡。

期权策略推荐

• 熊市价差策略：适用于当前股指下跌趋势，建议关注。
• 做多波动率策略：隐含波动率处于短期低位，可考虑适当做多波动率。

金融期权关键指标跟踪

风险提示

• 政策等因素的预期外变动：可能引发市场极端行情。
• 期货走势评级体系：

  走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
  强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
  看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
  震荡	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%
  看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
  强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上

公司信息

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 母公司：东方证券股份有限公司
• 注册资本：23亿元人民币
• 主要业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 营业部分布：全国共设有33家营业部
• IB分支网点：在北京、上海、广州、深圳等地区设有134个证券IB分支网点

分析师承诺

• 谢怡伦：具有期货执业资格，独立、客观出具报告，无利益冲突。

免责声明

• 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布，仅供客户使用。
• 报告基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。
• 报告观点可能随时间变化，不构成投资建议。
• 报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途。

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