20240714-中泰证券-通信行业周报_工信部推进北斗三代升级_中电信启动服务器集采_22页_1mb

• 板块表现：通信（中信）指数本周上涨281%，显著强于大盘。板块内个股分化明显，神宇股份等涨幅超300%，而部分公司跌幅显著。
• 北斗应用试点：工信部启动北斗规模应用试点城市遴选，聚焦大众消费、工业制造和融合创新三大领域，推动北斗三代升级，政策支持利于产业链发展。
• 服务器集采：中国电信2024-2025年服务器集采规模创历史新高，国产化率超过67.5%，涵盖GPU、ARM等多种架构，运营商持续加大算力投资。
• Robotaxi商业化加速：百度“萝卜快跑”等自动驾驶平台订单大幅增长，多地政策支持车路云一体化，推动智能化应用规模化落地。
• 投资建议：关注卫星导航、AI算力、通信设备、数据中心、智能驾驶等方向，重点公司包括中际旭创、天孚通信、华测导航、海格通信等。
• 风险提示：包括AI发展不及预期、市场竞争加剧、政策不确定性等。

💎 通信板块强势上涨，北斗+算力+自动驾驶成主线；建议关注国产化核心链条，中泰证券“增持”评级.