20250216-国元证券-通信行业周报_Deepseek服务器资源紧缺_海量应用推算力供给模式变革_9页_857kb

行业基本情况：
本周沪深300指数上涨3.99%，通信行业指数上涨6.28%，板块内表现出较强涨势。细分领域中，通信工程及服务涨幅最高（103.9%），而通信网络设备及器件板块则出现下跌（-3.33%）。在个股方面，梦网科技上涨超60%，是板块内表现最为突出的股票。

热点追踪与行业动态：

1. 服务器资源趋紧问题日益突出，DeepSeek出于服务器资源压力，暂停了API服务充值，但仍支持存量调用。
2. 国家数据光缆产量有所下降，但光模块市场预计将在2025年实现增长，达到56.5%的年增长率。
3. 欧盟宣布了2,000亿欧元的AI超级工厂计划，标志着全球AI竞争态势。
4. 中国稳步推进卫星互联网布局，GW星座低轨02组卫星已经成功发射，首次融合了云服务与AI能力。
5. 三大电信运营商在春节期间均接入了DeepSeek模型，以提供更丰富的AI应用服务支持。

投资建议与风险：

• 投资方面，建议关注算力产业链和卫星互联网的发展机会。
• 要点：通信板块整体表现积极，但仍需防范市场波动和国际政治环境变化带来的不确定性影响。

注：因内容较长，为便于查阅，对相关股票名称进行了部分简化。