20241118-华源证券-海外科技周报_加密仍有空间_新增看多铀矿_13页_1mb

全球核电规划上升，OpenAI发布美国AI基础设施蓝图，呼吁到2030年提供50GW能源支持AI行业发展，并推动小型模块化核反应堆（SMR）建设。COP29会议中，美国目标到2050年新增200GW核电。俄罗斯对美国浓缩铀实施临时限制，可能加剧天然铀需求，刺激铀矿行业景气提升。报告建议关注AI带动的核电复兴、SMR加速落地及加密领域投资机会。

科技股本周回调：港美科技股如恒生科技指数下跌73%，费城半导体指数跌86%，市场转向AI应用相关标的，个股如网易-S涨幅12%，但WOLFSPEED跌33%。加密市场总市值激增至292万亿美元，比特币价格突破93万美元，创造历史新高，市场情绪贪婪。尽管“特朗普交易”持续，但投资分析认为其可持续性低，转向基本面驱动，推荐加密、铀矿和黄金板块。

主要风险包括AI技术发展不及预期、终端需求复苏慢于预期，及美国联邦基金利率波动影响市场。整体报告强调基本面投资，警惕短期炒作。