先行一步，制胜蓝海：中国家族财富管理扬帆起航_13页_3mb

中国家族财富管理市场趋势与普华永道解决方案总结

核心内容

中国家族财富管理市场正处于快速发展阶段，随着民营经济的壮大和高净值人群的增加，家族财富管理需求日益增长。普华永道提出通过构建全面的家族财富管理业务能力体系，助力金融机构抢占市场先机。

主要观点

• 中国家族财富管理市场尚处于起步阶段，但具备巨大的发展潜力。
• 随着经济形势变化、黑天鹅事件频发和数字经济的发展，家族财富管理的需求从单一的资产增值向多元化、定制化发展。
• 家族财富管理需从家族整体视角出发，构建“家族资产负债表”概念，实现对家族成员、家族整体和家族企业的综合管理。
• 金融机构应构建综合化、全球化、智能化的家族财富管理服务平台，以满足高净值客户的复杂需求。
• 普华永道提出的“松树模型”强调家族财富管理生态圈的构建，包括内部协同和外部资源整合。

关键信息

一、全球市场趋势

1. 全球家族财富管理市场持续扩大

   • 2018年全球亿万富豪人数达2,101人，财富总量约8.6万亿美元，较2009年增长151%。
   • 亚太地区亿万富豪财富年均复合增长率达15%，高于全球平均水平。

2. 黑天鹅事件凸显财富避险需求

   • 2020年全球疫情和原油价格暴跌加剧了金融市场动荡，推动超高净值人群对财富保护和资产配置的重视。

3. 数字经济推动行业变革

   • 人工智能、大数据等技术加速了家族财富管理服务的数字化和智能化发展。
   • 家族财富管理服务边界逐渐淡化，线上线下的融合成为趋势。

二、中国市场洞察

1. 中国家族财富管理客群基础良好

   • 中国高净值人群数量持续增长，财富总量从2008年的10.25万亿美元增长至2018年的23.6万亿美元。
   • 超高净值客户主要为民营企业家，占高净值人群的74%。

2. 家族财富保护需求上升

   • 家族财富管理客户关注资产安全、传承及企业治理，对信托架构、保险筹划等工具需求增加。
   • 家族成员健康、企业现金流管理、婚姻风险等成为家族财富管理的重要议题。

3. 资产配置需定制化方案

   • 中国家族企业住房资产占比高达77.7%，资产配置结构存在“亚健康”问题。
   • 家族财富管理客户希望获得基于市场动态的定制化投资方案，实现资产增值与保值。

4. 家族企业治理需求增加

   • 家族企业面临外部经济压力和内部治理挑战，需优化资本结构、拓展融资渠道。
   • 企业治理与家族治理的协同成为家族财富管理的重要方向。

5. 家族财富传承进入窗口期

   • 随着一代企业家接近退休年龄，家族财富传承需求上升。
   • 家族信托、企业股权架构设计、家族宪章制定等工具成为传承规划的核心。

三、中国家族财富管理关键问题

• 需求端：家族资产负债表概念尚未普及，家族财富管理缺乏系统性整合。
• 供给端：金融机构产品与服务较为割裂，尚未形成综合化服务平台。

四、普华永道解决方案

1. 家族财富管理商业模式设计

   • 基于家族六大资本（人力、家族、产业、智慧、社会、金融）构建综合业务生态圈。
   • 通过治理、法务、税务、教育、慈善、生活六大模块提供全方位服务。

2. 家族财富管理业务战略与支撑能力建设

   • 客户策略：明确客群定位，构建家族客户画像。
   • 渠道策略：打造线上线下一体化的服务体系。
   • 产品与服务策略：提供涵盖金融与非金融的综合服务。
   • 财务管理：建立成本费用及预算管理体系。
   • 人力资源管理：构建专业团队，优化岗位分工与绩效考核。
   • 风险管理：设计适应家族需求的授信机制。
   • 信息科技：开发家族专属CRM系统及数字化平台。

3. 家族财富管理业务生态圈建设

   • 治理模块：家族宪章制定、家族成员商业关系确立。
   • 法务模块：财产公证、法规合规管理、财产转移。
   • 税务模块：全球税务筹划、税收+法律综合战略。
   • 教育模块：企业接班人培养、子女教育规划。
   • 慈善模块：家族及企业基金会设立、责任投资机会挖掘。
   • 生活模块：高端消费、养老、安保、艺术品收藏等服务。

4. 家族办公室业务落地与推广

   • 提供家族办公室设立、实施、虚拟办公室、诊断等一站式解决方案。
   • 配套服务包括税务、会计、法律、财务、交易等综合支持。

结语

中国家族财富管理市场潜力巨大，未来将成为全球关注的焦点。金融机构应把握行业趋势，构建综合化服务体系，提升服务质量，实现与高净值客户的深度绑定，抢占“蓝海”市场先机。

资料来源

• Euromoney, Private Banking and Wealth Management Survey
• 瑞银集团年报，摩根大通年报，瑞信银行年报
• 普华永道，UBS，《2019年亿万富豪报告》
• UBS, 《2019全球家族办公室报告》
• 中国家庭金融调查与研究中心，《2018中国城市家庭财富健康报告》
• 国际金融协会，《GMV-Global Recession》
• 新世界财富组织（New World Wealth），《2019年全球百万富翁移民报告》
• 瑞信研究院，《瑞信全球家族企业1000》
• 普华永道，《2018年全球家族企业调研——中国报告》
• 中国银行业协会，清华大学五道口金融学院，《2019年中国私人银行行业发展报告》
• 普华永道，《2019年全球新生代调研报告》

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