先行一步，制胜蓝海：中国家族财富管理扬帆起航_31页_1mb

中国家族财富管理市场总结

核心内容

中国家族财富管理市场正面临前所未有的发展机遇，随着国内高净值人群财富的快速增长，以及全球金融市场波动加剧，家族财富管理逐渐成为财富管理行业中的“蓝海”市场。金融机构需加快构建家族财富管理能力体系，以满足客户在财富保护、资产配置、企业治理与财富传承等方面的多元化需求。

主要观点

• 全球市场趋势：全球家族财富管理市场保持增长态势，亚太地区增速领先。2020年“黑天鹅”事件频发，家族财富避险需求显著提升，数字经济推动行业变革，为家族财富管理带来新的机遇。
• 中国市场潜力：中国家族财富管理市场正处于快速成长期，高净值人群资产规模持续扩大，主要由民营企业家构成，家族企业财富增长迅猛，为行业发展提供了坚实基础。
• 家族财富管理需求：家族财富管理需求已从单一资产增值转向多元化、综合化，包括资产安全、传承、企业治理等。客户对“家族资产负债表”概念的认知不足，成为当前市场发展的关键问题之一。
• 金融机构应对策略：国内金融机构需构建“步步为赢”的家族财富管理能力体系，包括客户需求管理、立体化运营模式和家族财富管理生态圈建设。通过整合内外资源，提供定制化、综合化、一站式的财富管理解决方案，提升客户粘性与服务质量。
• 普华永道解决方案：普华永道提出“松树模型”作为家族财富管理能力体系的参考框架，涵盖六大资本管理、业务生态圈建设及家族办公室的设立与实施等。通过专业咨询服务，帮助金融机构满足家族客户在投资、税务、法律、教育、生活等方面的全方位需求。

关键信息

1. 家族财富管理客群定义

• 中国：将可投资金融资产在5,000万人民币以上的客户定义为家族财富管理客户。
• 国际标准：超高净值客户定义为可投资金融资产超过1,000万美元；亿万富豪为超过10亿美元。

2. 市场趋势

• 全球市场增长：2009-2018年全球亿万富豪财富年均复合增长率达15%，亚太地区增速最快。
• 黑天鹅事件影响：疫情和油价暴跌加剧了全球金融市场动荡，推动家族财富避险需求上升。
• 数字经济推动：人工智能、区块链等技术助力家族财富管理的数字化、智能化发展，提升服务效率和客户体验。

3. 家族财富管理需求

• 资产配置多元化：客户更关注资产安全、传承、企业治理等综合化服务，而非单一产品。
• 家族资产负债表：缺乏系统性管理，需从家族整体视角构建资产负债表，实现财富的全面管理。
• 财富传承窗口期：随着一代企业家接近退休，财富传承需求日益迫切，家族信托、保险、税务筹划等工具被广泛采用。

4. 供给端挑战

• 产品与服务割裂：国内金融机构尚未形成全面化的综合服务平台，产品与服务整合仍处于初级阶段。
• 生态圈建设：需整合金融机构内部资源及外部专业机构，构建覆盖治理、法务、税务、教育、慈善、生活等模块的家族财富管理生态圈。

5. 普华永道解决方案

• 商业模式设计：围绕家族成员、家族整体与家族企业三大主体，构建六大资本管理模型。
• 战略与能力建设：包括客户策略、渠道策略、产品与服务策略、财务管理、人力资源管理、风险管理与信息科技。
• 家族办公室服务：提供家族办公室设立、虚拟家族办公室、配套支持服务及诊断服务，帮助客户实现财富传承与管理。

未来展望

中国家族财富管理市场将成为全球关注的焦点。金融机构应积极布局，加快构建综合化、全球化、定制化的家族财富管理平台，以提升服务能力和客户满意度，抢占市场先机，实现可持续发展。