20130909-交银国际证券-资源行业数据周报_12页_595kb

資源行業數據周報總結

水泥行業

• 全國市場：水泥市場平均價格週環比保持平穩，部分地區出現上漲，如安徽北部、湖北鄂東、廣西貴港和重慶等，價格上調10-30元/噸；貴州貴陽低標號水泥價格下跌40元/噸。
• 區域情況：
  • 華東地區：安徽北部部分區域水泥價格上漲10-20元/噸，主要因下游需求增加；合肥和巢湖一帶價格平穩，受降雨影響，企業價格上調計劃延遲。
  • 中南地區：湖北鄂東低標號水泥價格上調20-30元/噸，但受降雨影響，上調計劃延遲，預計未來兩週將推動價格走高。
• 庫存情況：圖表顯示華東地區庫容比環比上漲2.25%，全國平均庫容比在67.4%左右，部分企業庫存適中，但合肥和巢湖一帶庫存可能上升。
• 價格走勢：全國水泥均價週環比持平，但部分地區價格有上漲趨勢。

鋼鐵行業

• 庫存：鋼材社會庫存週環比下降1.0%，螺紋鋼庫存下降1.8%，熱軋板庫存下降0.1%，冷軋板庫存下降0.5%。
• 鋼價走勢：鋼材均價小幅下跌，螺紋鋼下跌0.1%，熱軋板下跌0.6%。
• 原材料：
  • 鐵礦石：青島港64%鐵礦石價格上揚1.1%，北侖港64%鐵礦石上揚1.6%。
  • 焦煤：九級臨汾焦煤和十級太原焦煤價格維持不變，受動力煤價下跌影響，焦煤價格上漲空間受限。
  • 鐵精粉：國產鐵精粉價格基本平穩。

有色金屬行業

• 銅：
  • 國際市場：倫銅價格下跌0.57%至7,200美元/噸，庫存回升3.91%至60萬噸。
  • 國內市場：滬銅價格下跌0.3%至52,340元/噸。
• 鋁：
  • 國際市場：倫鋁價格下跌0.56%至1,777美元/噸，庫存下降0.58%。
  • 國內市場：滬鋁價格下跌0.28%至14,270元/噸。
• 黃金：
  • 國際市場：倫敦現貨金價下跌0.44%至1,392美元/盎司。
  • 國內市場：上海現貨金價下跌1.14%至276元/克。
  • ETF持倉：全球黃金ETF持倉微跌0.07%。
• 現貨升貼水：
  • 銅現貨升水漲至250元。
  • 鋁現貨貼轉升水10元。

煤炭行業

• 動力煤價：
  • 環渤海動力煤價繼續小幅下跌1.1%至540元/噸，秦皇島港口5500大卡動力煤價下跌0.92%至540元/噸。
  • 秦皇島港口5000大卡動力煤價下跌1.1%至455元/噸。
  • 秦皇島港口5800大卡動力煤價下跌0.8%至590元/噸。
  • 內蒙古東勝5500大卡動力煤價下跌2.5%至390元/噸。
• 庫存情況：
  • 秦皇島港口庫存環比下降4.7%至625.62萬噸，比去年同期下降8.3%。
  • 重點電廠存煤可用天數為15天（截至8月20日）。
  • 重點電廠耗煤總量（當月日均）環比上升1.2%。
• 煤價走勢：環渤海港口煤價持續探底，部分港口庫存下降，煤價與電廠庫存呈現負相關。

關鍵數據與走勢

• 鋼鐵：
  • 螺紋鋼價格下跌0.1%，熱軋板下跌0.6%。
  • 鋼材社會庫存下降1.0%。
• 有色金屬：
  • 銅價下跌0.57%，鋁價下跌0.56%，黃金價下跌0.44%。
• 煤炭：
  • 環渤海動力煤價下跌1.1%，秦皇島庫存下降4.7%。
  • 焦煤價格維持不變，受動力煤價下跌影響，上漲空間有限。

資料來源

• 水泥：數字水泥網、交銀國際
• 鋼鐵：西本新幹綫、中聯鋼、Bloomberg
• 有色金屬：彭博、交銀國際
• 煤炭：Wind

分析團隊

• 鋼鐵行業：李浩
• 有色金屬及礦業：李浩
• 其他行業：研究部主管（鄭子豐 CFA, CPA, CA）、洪瀝 CFA、楊青麗、李瑋瑋、萬麗、黃文嬤、王惟穎、葉建中 CFA、李文兵、馬原、穀馨瑜 CPA、孫勝權、李志武、謝劍英、鄭碧海 CFA、姚炜、馮懿男、劉旭彤、吳菲、劉雅瀚 CFA, FRM、何志忠 CFA, FRM、雷宇光、朱文偉、孫勝權等。

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