20190811-东吴证券-计算机应用行业：鸿蒙OS开源，引领IT新生态_15页_798kb

计算机应用行业总结

核心内容概述

本文主要围绕计算机应用行业的发展动态与投资策略展开，重点分析了华为鸿蒙OS的发布及其对行业的影响，同时涵盖人工智能、金融科技、企业SaaS及网络安全等子行业的发展情况。此外，还对部分上市公司的半年度业绩和股东动态进行了回顾，为投资者提供相关参考。

主要观点与关键信息

1. 行业走势回顾

• 上周计算机行业（中信）指数下跌 5.66%，沪深300指数下跌 3.04%，创业板指数下跌 3.15%。
• 二季度云计算板块表现优异，代表性公司如 用友网络、广联达、石基信息、宝信软件 等显著跑赢板块。
• 当前重点推荐 自主可控 和 网络安全 领域，认为其将加速发展，尤其在国家网络安全产业发展规划出台和美国网络战战略升级的背景下。

2. 投资策略

• 自主可控：首选五大龙头 中国软件、太极股份、卫士通、中国长城、用友网络。
• 网络安全：重点推荐 卫士通、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，关注 深信服、北信源、中新赛克、南洋股份。
• 国产生态：华为发布鸿蒙OS并宣布开源，推动鲲鹏产业生态建设，带动物联网和5G产业链发展，关注 用友网络、太极股份、华宇软件、东方国信、长亮科技。
• 5G和物联网：推荐 四维图新、中科创达、中新赛克。
• 其他子行业龙头：关注 恒生电子、广联达、卫宁健康、科大讯飞、同花顺、宝信软件。

3. 计算产业进入智能计算时代

• 计算产业经历了专用计算、PC+服务器通用计算、移动终端通用计算三个阶段，现已进入 万物互联的智能计算时代。
• 预计 X86/ARM+AI+云边+开源生态 将主导智能互联时代，云边+AI的全栈全场景化计算将催生新的计算龙头。
• 华为从通信设备商逐步扩展至计算基础层，通过发布 晟腾、麒麟、鲲鹏 等芯片和 鸿蒙OS，构建软硬件一体化格局。

4. 鸿蒙OS发布与开源策略

• 华为于2019年8月9日发布 鸿蒙OS，这是全球首个基于 微内核 的全场景分布式操作系统。
• 鸿蒙OS具备 全场景流畅体验、架构级可信安全、跨终端无缝协同、一次开发多终端部署 的能力。
• 华为计划将鸿蒙OS全面开源，并设立 10亿美元基金 支持全球开发者。
• 尽管鸿蒙OS具备手机操作系统能力，但受应用生态限制，手机终端仍优先使用安卓系统。未来将逐步扩展至 智能手表、智慧屏、车载设备、智能音箱 等终端。

5. 网络安全行业前景

• 等保2.0将从 新用户、新系统、新行业、新产品、新模式 五个维度带来增量，预计行业每年增量市场在 550亿元 以上。
• 传统网安企业级市场目前不足 350亿元，弹性充足，新业务放量将带动增长。
• 卫士通、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科 等公司已完成国产适配，具备较强的竞争力。

6. 风险提示

• 自主可控、网络安全进展低于预期；
• 行业后周期性；
• 贸易战风险。

上市公司动态摘要

• 万达信息：中国人寿及其一致行动人增持公司股份至 5.0117%。
• 长亮科技：上半年实现营收 5.2亿元，同比增长 19.90%；净利润 866.49万元，同比增长 12.41%。
• 启明星辰：上半年营收 8.82亿元，同比增长 19.13%；净利润 1,375万元，同比减少 40.97%。
• 新晨科技：拟回购股份，金额 1,500万元至3,000万元。
• 润和软件：股东协议转让股份 4,000万股，每股 12.19元，总价 4.876亿元。
• 中科创达：上半年营收 7,3508.14万元，同比增长 27.15%；净利润 8,820.93万元，同比增长 44.46%。

行业动态亮点

1. 人工智能

• “第四次工业革命”极客马拉松：探讨人工智能在多个行业领域的应用，产生近百个项目。
• 上海企业技术中心创新联盟：由33家企事业单位发起，聚焦人工智能等技术领域。
• 华为人工智能创新中心落户苏州：推动人工智能技术在园区的应用创新。
• 中国人工智能峰会：厦门承诺优先发展人工智能，推动其在制造业、交通、公共安全等领域的应用。

2. 金融科技

• 央行上海总部发布IPv6部署指南：推动金融行业加快基于IPv6的信息通信基础设施建设。
• 度小满金融：联合多家机构共建金融科技大生态，聚焦风控技术的应用。

3. 企业SaaS

• 智齿科技：获评 “2019最佳SaaS服务商”，其智能云客服模式受到认可。
• 美业SaaS平台“SaaSlander”：同样获得 “2019最佳SaaS服务商” 奖项。

4. 网络安全

• 360建立网络安全靶场：通过众包方式整合黑客力量，构建网络安全大数据平台。

总结

本文全面梳理了2019年8月计算机应用行业的投资逻辑与市场动态，强调 鸿蒙OS 的发布及其对国产生态与网络安全领域的推动作用。同时，对云计算、人工智能、金融科技、企业SaaS等子行业的发展趋势进行了分析，指出 自主可控、网络安全、国产生态 是当前重点推荐方向。此外，还对部分上市公司的半年度业绩和股东动态进行了简要回顾，为投资者提供决策参考。