20230829-华安证券-艾迪药业-688488.SH-HIV药物支付转变_双产品商业探索稳步推进_5页_384kb

总结

报告基于艾迪药业2023年中期业绩报告分析。公司营收同比增长22359%，其中抗HIV创新药收入增长31770%，人源蛋白业务稳定增长，亏损收窄8592%。主要产品包括国产首个第三代口服HIV药艾诺韦林和复方单片制剂艾诺米替，销售表现强劲，入选医保。公司拥有全面HIV药物布局，未来支付方式转变和新增患者潜力大。投资建议维持“买入”评级，预测2023-2025年收入复合增长显著，净利润高速增长，建议关注其HIV药物市场放量机会和风险。