20150710-财富证券-金融产品6月报告_股票型基金大幅回撤_券商集合理财遭遇寒冬_22页_1mb

深度报告总结：金融产品市场分析（2015年6月）

核心内容概览

本报告分析了2015年6月中国金融产品市场的整体表现及各细分产品类型的变化趋势，重点包括银行理财、基金产品、信托产品、券商集合理财及P2P理财。

主要观点与关键信息

1. 银行理财产品

• 发行情况：本月共发行6102款产品，环比减少3.43%。其中，非保本型产品占主导，占比达93%以上，保本固定型和保本浮动型产品数量均有所下降。
• 期限分布：1-3个月期限产品占比最高（56%），其次是3-6个月（23.57%），6-12个月产品占比上升（12.49%）。
• 收益率：3%-8%区间产品数量最多，占比56.19%；预期收益率在0-2%区间产品数量环比大幅增加，3-5%区间产品占比继续扩大。
• 基础资产：利率型产品和债券型产品为主流，占比分别为24.8%和37.33%。股票型产品发行数量环比上升27.19%，但未改变整体结构。

2. 基金产品

• 发行情况：本月共发行112只基金，环比减少11.11%；发行份额为2240亿份，环比减少33.11%。
• 投资风格：股票型基金占比32.14%，混合型基金占比55.36%，两者仍为市场主力。
• 市场趋势：基金总数和总份额均保持增长，分别为2367只和62569亿份，环比分别增加6.72%和19.29%。
• 资产净值：资产净值总规模达70628亿元，环比增加21.19%。

3. 信托产品

• 发行情况：本月发行信托产品1123只，环比减少10.3%；发行规模825.2亿元，环比上升42.53%。
• 收益率：平均预计收益率为8.6%，环比下降1.01%。
• 投资领域：房地产信托产品占比最高（46.15%），基础设施信托产品环比上升100%，工商企业信托产品占比13.13%，金融机构信托产品占比6.53%，公益信托产品占比0.44%。

4. 券商集合理财产品

• 发行情况：本月发行产品240只，环比减少41%；发行份额144.35亿份，环比减少65%。
• 投资类别：股票型产品占比最高（93.13%），混合型产品4只，环比下降66.67%。
• 市场趋势：券商集合理财产品发行市场受股市巨幅震荡影响，整体表现低迷。

5. P2P理财产品

• 平台数量：正常运营平台2028家，环比增加4.21%；新增问题平台125家，累计问题平台达786家。
• 收益率：综合收益率为14.17%，环比下降37个基点，主流收益率区间仍为15%-20%，占比37%。
• 借款期限：平均借款期限为6.63个月，较上月下降2.36%。
• 市场趋势：投资人气较高，但需注意风险，建议选择老牌平台，避免高息平台。

金融产品市场整体分析

银行理财

• 趋势：发行数量和收益率结构保持平稳，保本型产品占比下降，非保本型产品占主导。
• 产品类型：利率型和债券型产品仍是主流，股票型产品发行数量有所上升，但未改变整体趋势。

基金产品

• 趋势：新发行基金数量和份额有所下降，但市场基金总数和总份额持续增长。
• 投资风格：股票型和混合型基金仍为主力，收益率波动较大，需关注市场变化。

信托产品

• 趋势：发行数量下降，但发行规模上升，平均收益率略有下降。
• 投资领域：房地产信托产品仍占主导，基础设施信托产品增长显著。

券商集合理财

• 趋势：受股市震荡影响，发行数量和份额大幅下降，股票型产品占比最高。
• 市场表现：整体市场低迷，需关注未来市场走势。

P2P产品

• 趋势：平台数量增长，但收益率持续下降，投资人气较高，但需谨慎选择平台。
• 监管预期：P2P行业仍需等待监管落地，未来可能带来更多规范化发展。

金融产品月度TOP榜

银行理财TOP榜

• TOP10产品：华夏银行和南京银行表现突出，华夏银行占据4款产品，预期收益率高达9.5%。

基金产品TOP榜

• 股票型基金：华夏上证能源ETF最大回撤达-14.02%，混合型基金表现较好，平均收益率达8.94%。

信托产品TOP榜

• TOP10产品：房地产信托产品收益率最高，分别为18.3%和12.95%。

券商集合理财TOP榜

• TOP10产品：华福兴发新成长排名第一，规模达71.93亿份。

P2P平台TOP榜

• TOP10平台：利聚网、收获宝等平台收益率较高，但需注意其风险。

投资建议

• 银行理财：适合偏保守型客户，流动性强，收益率稳定。
• 基金产品：需关注市场波动，股票型基金回撤较大，混合型基金表现相对稳健。
• 信托产品：房地产信托产品收益率较高，但需关注其风险。
• 券商集合理财：受股市影响较大，建议关注市场趋势。
• P2P产品：收益率持续下降，建议选择老牌平台，避免高息平台。

免责声明

本报告仅供财富证券内部客户及员工使用，不构成任何投资建议。投资者应自行判断，市场有风险，投资需谨慎。