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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告为格林大华期货研究院于2026年4月15日发布的基差及外盘期货日报，包含国内期货市场主要品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析及关键品种的基差率变动情况。报告旨在为投资者提供市场参考，但不构成买卖建议。

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一、基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2606.CFE	7904.6	-8.4	8106.17	-38.59	201.57	-30.20	2.49	-0.36	75.52%
中证500	IC2606.CFE	7904	-34.4	8044.08	-44.49	140.08	-10.09	1.74	-0.12	78.42%
沪深300	IF2606.CFE	4625.2	-14.4	4685.25	-16.03	60.05	-1.63	1.28	-0.03	87.97%
上证50	IH2606.CFE	2907.6	9.2	2934.22	10.04	26.62	0.84	0.91	0.03	92.12%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
工业硅	SI2605.GFE	8420	100	8970	0	550	-100	6.13	-1.12	52.28%
多晶硅	PS2605.GFE	34825	740	36000	0	1175	-740	3.26	-2.06	61.41%
沪镍	NI2605.SHF	141400	1920	142780	3950	1380	2030	0.97	1.44	22.82%
沪铜	CU2605.SHF	102090	900	102930	1840	840	940	0.82	0.92	88.38%
沪银	AG2606.SHF	19559	349	19560	412	1	63	0.01	0.33	80.08%
沪金	AU2606.SHF	1058.24	5.42	1055.28	8.16	-2.96	2.74	-0.28	0.26	71.78%
碳酸锂	LC2609.GFE	168660	1820	166120	4580	-2540	2760	-1.53	1.75	41.08%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2610.SH	3103	9	3230	0	127	-9	3.93	-0.28	53.11%
硅铁	SF607.CZC	5714	0	5850	0	136	0	2.32	0	71.67%
热卷	HC2610.SH	3290	11	3310	20	20	9	0.6	0.27	51.45%
轻纺	SH1005-CZG	-6173	-20	-6200	0	20	-20	-2.12	-0.22	-20.27%
锰硅	SM605.CZC	6170	20	6200	0	30	-20	0.48	-0.33	90.87%
铁矿石	I2609.DCE	764	5.5	758	-6	-6	-11.5	-0.79	-1.51	28.63%
不锈钢	SS2605.SHF	14810	150	14220	110	-590	-40	-4.15	-0.25	4.98%
焦煤	JM2605.DCE	1083	18	995	0	-88	-18	-8.84	-1.8	41.08%
焦炭	J2605.DCE	1691	46	1490	30	-201	-16	-13.49	-0.82	65.98%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
玻璃	FG605.CZC	971	8	1191.4	0	220.4	-8	18.5	-0.67	82.16%
烧碱	SH605.CZC	2022	8	2246.88	-12.5	224.875	-20.505	10.01	-0.85	92.12%
燃料油	FU2605.SHF	4032	-64	4457.54	-27.91	425.54	36.09	9.55	0.87	93.36%
纯碱	SA605.CZC	1169	7	1280	0	111	-7	8.67	-0.55	61.83%
瓶片	PR606.CZC	8044	78	8585	95	541	17	6.3	0.13	98.34%
原油	SC2605.INE	629.9	-21.3	667.82	-5.1	37.923	16.203	5.68	2.45	99.59%
甲醇	MA605.CZC	3155	33	3315	10	160	-23	4.83	-0.71	85.89%
合成橡胶	BR2605.SHF	16330	345	16900	100	570	-245	3.37	-1.48	82.99%
尿素	UR605.CZC	1824	-3	1880	0	56	3	2.98	0.16	81.74%
20号胶	NR2606.INE	13910	105	14299.35	100.6	389.35	-4.4	2.72	-0.05	45.23%
沥青	BU2606.SHF	4044	1	4130	-40	86	-41	2.08	-0.97	53.53%
天然橡胶	RU2609.SHF	16800	60	16600	-50	-200	-110	-1.2	-0.66	56.85%
PTA	TA605.CZC	6576	150	6490	140	-86	-10	-1.33	-0.13	34.85%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
棉花	CF609.CZC	15560	40	16919	-16	1359	-56	8.03	-0.33	24.90%
菜油	OI609.CZC	9414	0	9950	-60	536	-60	5.39	-0.56	71.37%
鸡蛋	JD2606.DCE	3283	43	3440	110	157	67	4.56	1.86	86.31%
豆油	Y2609.DCE	8425	-33	8760	-40	335	-7	3.82	-0.07	59.34%
棉纱	CY607.CZC	21835	-15	22296	18	461	33	2.07	0.15	13.28%
菜粕	RM609.CZC	2343	-7	2353	2	10	9	0.43	0.39	43.98%
原木	LG2605.DCE	817	-8	820	0	3	8	0.37	0.98	99.59%
棕榈油	P2609.DCE	9411	-22	9430	-50	19	-28	0.2	-0.3	29.88%
玉米	C2605.DCE	2368	-9	2370	0	2	9	0.08	0.38	36.51%
白糖	SR609.CZC	5311	24	5310	10	-1	-14	-0.02	-0.27	2.90%
豆粕	M2609.DCE	2977	0	2960	-20	-17	-20	-0.57	-0.67	34.44%
红枣	CJ609.CZC	8940	105	8600	0	-340	-105	-3.95	-1.22	77.59%
生猪	LH2605.DCE	9475	290	9080	100	-395	-190	-4.35	-2.07	7.88%
苹果	AP610.CZC	8172	64	7500	-500	-672	-564	-8.96	-7.61	58.92%

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二、外盘期货一览

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	1058.24	0.51%	COMEX黄金	GC.CMX	4834.9	0.61%	-1.588	-1.186	39.50%
沪银	AG.SHF	19559	1.82%	COMEX白银	SI.CMX	79.275	2.07%	2180	-5.109	84.03%
沪铜	CU.SHF	102090	0.89%	LME铜	CA.LME	13290	1.26%	11480	-236.8	85.47%
沪铝	AL.SHF	24855	-0.06%	LME铝	AH.LME	3589	-0.62%	385.2	135.2	0.43%
沪铅	PB.SHF	16665	0.06%	LME铅	PB.LME	1943	0.34%	3418	-36.06	97.01%
沪锌	ZN.SHF	23715	-0.32%	LME锌	ZS.LME	3348	0.40%	888.3	-170	11.54%
沪镍	NI.SHF	141400	1.38%	LME镍	NI.LME	18245	2.67%	17010	-1335	88.46%
沪锡	SN.SHF	388870	1.55%	LME锡	SN.LME	50000	2.69%	47970	-3035	85.90%
原油	SC.INE	629.9	-3.27%	布伦特原油	B.IPE	95.42	-3.20%	-20.67	0.0879	2.94%
原油	SC.INE	629.9	-3.27%	美原油	CL.NYM	90.91	-6.65%	10.08	22.79	3.78%
大豆	A.DCE	4818	-0.80%	CBOT大豆	S.CBT	1163.5	0.00%	1902	-17.38	96.96%
豆粕	M.DCE	2977	0.00%	CBOT豆粕	SM.CBT	328	-1.97%	511.9	49.27	29.13%
豆油	Y.DCE	8425	-0.39%	CBOT豆油	BO.CBT	66.39	0.21%	-1545	-55.34	6.09%
玉米	C.DCE	2368	-0.38%	CBOT玉米	C.CBT	446	0.73%	1171	-17.88	94.35%
棉花	CF.CZC	15560	0.26%	ICE2号棉花	CT.NYB	76.66	-0.12%	4047	51.99	69.00%

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三、基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大品种

• 菜粕：现货上涨2.00元，期货下跌7.00元，基差率由0.04%上升至0.43%，上升幅度0.39%。年度分位数43.98%，处于近一年适中位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大品种

• 苹果：现货下跌500.00元，期货上涨64.00元，基差率由-1.35%下降至-8.96%，下降幅度7.61%。年度分位数58.92%，处于近一年适中位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大品种

• 生猪：现货上涨100.00元，期货上涨290.00元，基差率由-2.28%下降至-4.35%，下降幅度2.07%。年度分位数7.88%，处于近一年较低位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大品种

• 原油：现货下跌5.10元，期货下跌21.30元，基差率由3.23%上升至5.68%，上升幅度2.45%。年度分位数99.59%，接近近一年最高位。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 原油：基差率为5.68%，年度分位数99.59%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 白糖：基差率为-0.02%，年度分位数2.90%，接近近一年最低位。

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四、内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大品种

• 沪镍：价差由18340.1330下降至17005.5900，下降幅度最大。年度分位数88.46%，处于近一年较高位置。

2. 内外价差上升幅度最大品种

• 原油：价差由-12.7174上升至10.0756，上升幅度最大。年度分位数3.78%，接近近一年最低位。

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五、附表说明

附表1：现货价格所属区域、产品规格及价格类型

• 有色贵金属类：包括上海金交所、中国、贵州、福建、云南等区域，产品规格如白银Ag(T+D)、黄金Au(T+D)等。
• 农产品类：涵盖山东栖霞、河南开封、河北邯郸等地，如苹果（一二级纸袋80#）、鸡蛋（平均价）等。
• 黑色类：涉及上海、青岛港、山西晋中等，如螺纹钢（HRB400E,20mm）、铁矿石（PB粉矿,61.5%澳大利亚）等。
• 能源化工类：包括华东、山东、太仓等区域，如合成橡胶（顺丁橡胶,大庆石化）、沥青（重交沥青）等。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 南华贵金属指数：黄金（60.10%）、白银（39.90%）
• 南华有色金属指数：铜（30.16%）、铝（18.35%）、镍（17.85%）、锌（9.47%）、锡（7.24%）等
• 南华黑色产业指数：螺纹钢（35.23%）、铁矿石（30.65%）、焦炭（18.94%）、不锈钢（7.51%）等
• 南华能源指数：原油（61.14%）、燃料油（11.87%）、液化石油气（8.77%）等
• 南华石油化工指数：PTA（26.06%）、聚丙烯（17.11%）、聚乙烯（16.10%）等
• 南华油脂油料指数：豆粕（25.62%）、豆油（22.40%）、棕榈油（20.76%）等
• 南华经济作物指数：棉花（37.05%）、苹果（29.54%）、白糖（27.98%）等

附表3：外盘期货单位换算标准

• 黄金：1金衡盎司=31.103477克
• 白银：1金衡盎司=31.103477克
• 铜、铝、铅、锌、镍、锡：单位为美元/吨
• 大豆、豆粕、豆油、玉米、棉花：单位换算涉及蒲式尔、短吨、磅等

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六、重要事项

• 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性及完整性负责。
• 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何买卖建议。
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