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金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-12-25）

核心内容概览

本报告为天风证券研究所发布的金融工程市场分析报告，聚焦于A股市场的情绪面、资金面及衍生品市场动态，为投资者提供市场监控数据和潜在投资机会的参考。

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一、情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

• 今日A股非ST个股共3481只，排除停牌及一字板个股后：
  • 自然涨停个股34只，占比 0.98%
  • 自然跌停个股5只，占比 0.14%
• 涨停封板率 72.34%，连板率 48.00%

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高的个股73只，较上一交易日增加20只，占比 2.10%，低于过去一年平均水平
• 创60日新低的个股305只，较上一交易日增加229只，占比 8.76%，高于过去一年平均水平

1.3 多/空头排列情况

• 多头排列看涨个股147只，较上一交易日增加19只，占比 4.22%
• 空头排列看跌个股2174只，较上一交易日增加3只，占比 62.45%

1.4 大宗交易情况

• 今日大宗交易总成交额 77986.38万元，较上一交易日有所下降
• 折价率下降至 5.45%

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二、资金面分析

2.1 融资融券情况

• 昨日沪深两市两融余额 7647.39亿元，周环比下降 0.35%
• 融资余额 7578.18亿元
• 融资买入额 145.30亿元，融券卖出额 5.89亿元
• 净买入额 139.41亿元，较上一交易日 153.18亿元 下降

2.2 沪/深港通资金情况

• 今日沪港通、深港通 休市，无资金流动

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三、衍生品及其他市场动态

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1901 报收 3018.00点，下跌 0.59%，升水 0.02%
• 沪深300指数 报收 3017.28点，下跌 0.69%
• 上证50期指IH1901 报收 2303.00点，下跌 0.29%，升水 0.25%
• 上证50指数 报收 2297.33点，下跌 0.52%
• 中证500期指IC1901 报收 4195.20点，下跌 1.26%，贴水 0.72%
• 中证500指数 报收 4225.51点，下跌 1.15%

3.2 股票期权

• 波动率指数 今日为 33.43，较上一交易日上升 3.23%
• 50ETF 报收 2.29元，较上一交易日下跌 0.52%

3.3 PCR（成交量与持仓量）

• PCR（成交量）为 0.96，环比上升 11.38%
• PCR（持仓量）为 0.53，环比下降 25.04%

3.4 分级基金市场

• 今日交易活跃的主动与被动股票型分级基金（日成交额>1000万元）平均折价率 1.2293%
• 折价率波动较大，部分品种存在套利机会

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关键信息总结

主要观点

• 市场情绪：今日A股市场情绪偏弱，自然涨停与跌停数量较少，但新低个股数量显著增加，空头排列占比高，市场看跌情绪较浓。
• 资金面：两融余额小幅下降，净买入额减少，显示市场融资需求有所减弱；沪港通与深港通休市，资金流动停滞。
• 衍生品市场：股指期货整体下跌，波动率指数上升，期权市场情绪变化明显；PCR（成交量）上升，PCR（持仓量）下降，反映市场参与者情绪波动。
• 套利机会：分级基金折价率波动较大，部分品种存在套利空间，值得关注。

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风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 市场变化较快，需结合最新信息进行独立分析与判断。

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报告作者信息

• 吴先兴：分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001
• 何青青：联系人

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