20161228-兴业证券-银行理财产品周报_19页_1020kb

报告摘要

银行理财产品周报总结 (2016.12.19-2016.12.25)

核心内容概述

本报告分析了2016年12月第四周（12月25日）银行理财产品的市场情况，包括预期收益率、发行与到期产品数量、收益类型、币种类型以及基础资产类型。同时，报告提供了相关数据表格和图表，以帮助理解市场趋势和结构变化。

主要观点

预期收益率上涨：本周全市场人民币理财产品预期年化收益率普遍上涨，其中2周期产品涨幅最大，达到28bps。
发行市场活跃：本周共发行2,139款理财产品，发行量较上周有所上升，6个月以内的产品占比85.0%。
收益类型分布：非保本型产品占据主导，占比72.0%；保本浮动型产品占比上升，达到21.7%。
基础资产结构变化：股票、信贷资产、商品类产品的占比上升，而债券、票据类产品占比下降。
发行银行排名：交通银行发行产品最多（171款），中国建设银行排名第二（124款）；交通银行自2016年初至今累计发行8,540款，位居第一。
到期产品分析：本周到期产品1,940款，较上周上升，1个月以内及3-6个月到期产品占比上升，24个月以上到期产品占比下降。
风险提示：监管政策的超预期变化及银行信贷资产信用风险暴露是主要风险因素。

关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率统计

各期限预期年化收益率：
- 1周：3.24%
- 2周：3.51%
- 1个月：4.10%
- 2个月：4.20%
- 3个月：4.18%
- 4个月：4.18%
- 6个月：4.15%
- 9个月：4.04%
- 1年期：4.12%
与上周对比：所有期限的预期收益率均上涨，其中2周期产品涨幅最大，达到28bps。

2. 本周发行市场概况

发行产品数量：共2,139款，较上周上升。
期限分布：
- 1个月以内：69款，占比3.2%
- 1-3个月：1,210款，占比56.6%
- 3-6个月：540款，占比25.2%
- 6-12个月：300款，占比14.0%
- 12-24个月：14款，占比0.7%
- 24个月以上：4款，占比0.2%
- 未公布：2款，占比0.1%
同比增速：去年年初至十二月末累计发行69,657款，同比增速为20.4%；今年至十二月份累计发行84,044款，同比增速为20.65%。

3. 本周到期市场概况

到期产品数量：共1,940款，较上周上升。
期限分布：
- 1个月以内：65款，占比3.35%
- 1-3个月：1,070款，占比55.15%
- 3-6个月：532款，占比27.42%
- 6-12个月：243款，占比12.53%
- 12-24个月：29款，占比1.49%
- 24个月以上：1款，占比0.05%
- 未公布：0款，占比0.00%
收益率情况：实际收益率等于预期的有27款，占比1.39%；信贷类产品未公布收益率；票据类产品有2款，预期收益率集中在3% -5%之间。

4. 产品收益类型

收益类型分布：
- 保本固定型：134款，占比6.3%
- 保本浮动型：464款，占比21.7%
- 非保本型：1,541款，占比72.0%
与上周对比：保本浮动型产品占比上升。

5. 产品币种类型

币种分布：
- 人民币：2,117款，占比99.0%
- 美元：15款，占比0.7%
- 其他：7款，占比0.3%
与上周对比：人民币理财产品占比上升，美元理财产品占比下降。

6. 基础资产类型

基础资产分布：
- 利率产品：947款，占比22.2%
- 债券产品：905款，占比21.2%
- 票据产品：128款，占比3.0%
- 股票产品：144款，占比3.4%
- 信贷资产：79款，占比1.9%
- 汇率产品：1款，占比0.0%
- 商品产品：19款，占比0.4%
- 其他：2,044款，占比47.9%
与上周对比：股票、信贷资产、商品类产品占比上升，债券、票据类产品占比下降。

7. 发行银行情况

发行数量排名：
- 交通银行：171款
- 中国建设银行：124款
- 其他银行：未详细列出
累计发行数量：交通银行自2016年初至今累计发行8,540款，位居第一。

8. 数据列表

理财产品期限情况（新发产品）：
- 数据覆盖2010年1月至2016年12月。
- 各月份不同期限产品数量及占比均有所变化。
理财产品收益类型（新发产品）：
- 数据覆盖2010年1月至2016年12月。
- 保本固定型、保本浮动型、非保本型产品数量及占比均有变化。
理财产品基础资产（新发产品）：
- 数据覆盖2010年1月至2016年12月。
- 各类基础资产数量及占比随时间变化。

总结

本报告全面分析了2016年12月第四周银行理财产品的市场表现，展示了各期限产品的预期收益率变化、发行与到期情况、收益类型、币种类型及基础资产结构。整体来看，市场预期收益率上涨，发行量上升，非保本型产品仍为主流，股票、信贷资产、商品类产品占比增加，而债券、票据类产品占比下降。交通银行在发行市场中占据主导地位。同时，报告也提示了监管政策变化和信贷资产信用风险暴露等潜在风险。

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