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银行理财产品周报总结（2015.06.08-2015.06.14）

核心内容概览

本报告为2015年6月第二周的银行理财产品市场分析，包含发行市场概况、到期市场概况、预期收益率统计及基础资产类型等信息。报告指出，总体市场呈现一定波动，各期限产品收益率变化不一，且不同类型产品的发行占比有所调整。

主要观点与关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率

• 各期限预期收益率：2015年6月第二周，全市场人民币理财产品预期年化收益率分别为：

  • 1周：3.98%
  • 2周：4.38%
  • 1个月：5.01%
  • 2个月：5.09%
  • 3个月：5.10%
  • 4个月：5.32%
  • 6个月：5.24%
  • 9个月：5.31%
  • 1年期：5.28%

• 收益率变化：与上周相比，1周产品收益率跌幅最大，达16bps；4个月产品涨幅最大，达12bps。

2. 发行市场概况

• 发行总量：2015年6月第二周共发行1361款理财产品，较上周上升7.7%。

• 期限分布：

  • 3个月以内产品：843款，占比61.9%
  • 6个月以内产品：1169款，占比85.9%
  • 与上周相比，3个月以内和6个月以内产品发行量略有下降。

• 发行银行：

  • 交通银行发行139款，居首位；
  • 中国民生银行发行86款，居次席；
  • 中国建设银行自2012年初至今累计发行15525款，持续位居第一。

3. 产品收益类型

• 收益类型分布：
  • 保本固定型：129款，占比9.5%
  • 保本浮动型：242款，占比17.8%
  • 非保本型：990款，占比72.7%
  • 保本浮动型占比较上周有所下降。

4. 产品币种类型

• 币种分布：
  • 人民币：1327款，占比97.5%
  • 美元：20款，占比1.5%
  • 其他币种：14款，占比1.0%
  • 与上周相比，人民币理财产品占比略有下降，美元产品占比略有上升。

5. 基础资产类型

• 基础资产分布：
  • 利率产品：716款，占比24.9%
  • 债券产品：701款，占比24.4%
  • 票据产品：95款，占比3.3%
  • 股票产品：82款，占比2.9%
  • 与上周相比，股票类产品占比上升，利率和债券类产品占比下降。

6. 到期市场概况

• 到期总量：2015年6月第二周到期产品共1470支，较上周上升0.27%。
• 期限分布：
  • 一个月以内：82支，占比5.58%
  • 1-3个月：906支，占比61.63%
  • 3-6个月：325支，占比22.11%
  • 6-12个月：145支，占比9.86%
  • 12-24个月：5支，占比0.34%
  • 24个月以上：3支，占比0.20%
  • 与上周相比，3-6个月、6-12个月和24个月以上产品到期数量上升，一个月以内和1-3个月产品到期数量下降。

7. 到期产品收益率分析

• 收益率情况：
  • 实际收益率等于预期的：385款，占比26.19%
  • 实际收益率大于预期的：7款，占比0.48%
  • 实际收益率小于预期的：0款，占比0%
• 信贷类产品：11款，预期收益率集中在5% - 8%
• 票据类产品：16款，预期收益率集中在5% - 8%（14款），3% - 5%（2款）

8. 风险提示

• 监管政策变化：可能对市场产生影响。
• 银行存款上浮：可能影响理财产品收益率。
• 信贷资产信用风险：需关注风险暴露。

总结

本报告详细分析了2015年6月第二周银行理财产品的发行与到期情况，显示市场整体发行量上升，但短期产品发行占比略有下降。收益率呈现波动，其中1周产品跌幅最大，而4个月产品涨幅最大。保本浮动型产品占比下降，非保本型产品仍为主流。基础资产中，债券和利率类产品占比下降，股票类产品略有上升。到期产品中，中长期产品占比上升，短期产品占比下降。整体市场仍需关注监管政策、存款上浮及信贷资产信用风险等潜在因素。