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期货市场与相关行业数据总结

一、核心内容概述

本总结基于近期期货市场及上下游相关行业数据，涵盖期货市场、现货市场、上游情况、产业情况、下游情况和行业消息等板块，旨在提供市场动态与投资参考信息。

二、期货市场数据

1. 沪镍主力合约

• 收盘价: 130140元/吨
• 环比变化: +150元/吨
• 08-09月合约价差: -350元/吨
• 环比变化: -90元/吨

2. LME3个月镍

• 价格: 16795美元/吨
• 环比变化: -435美元/吨

3. 沪镍主力合约持仓量

• 持仓量: 52986手
• 环比变化: -22272手

4. 期货前20名持仓净买单量

• 净买单量: -22970手
• 环比变化: -1052手

5. LME镍库存

• 库存: 274830吨
• 环比变化: -618吨

6. 上期所镍库存

• 库存: 96789吨
• 环比变化: +2414吨

7. 仓单数量

• 数量: 96109吨
• 环比变化: +1083吨

8. NI主力合约基差

• 基差: -390元/吨
• 环比变化: -2500元/吨

9. LME镍现货/三个月升贴水

• 升贴水: -182.38美元/吨
• 环比变化: +5.54美元/吨

三、现货市场数据

1. SMM1#镍现货价

• 价格: 129750元/吨
• 环比变化: -2350元/吨

2. 长江有色1#镍板均价

• 价格: 129650元/吨
• 环比变化: -2550元/吨

3. 上海电解镍CIF价格

• 价格: 210美元/吨
• 环比变化: 0美元/吨

4. 上海电解镍保税库价格

• 价格: 210美元/吨
• 环比变化: 0美元/吨

5. 电池级硫酸镍均价

• 价格: 31600元/吨
• 环比变化: -200元/吨

四、上游情况

1. 镍矿进口数量

• 数量: 595.86万吨
• 环比变化: +229.41万吨

2. 镍矿港口库存

• 库存: 941.04万吨
• 环比变化: +58.06万吨

3. 镍矿进口平均单价

• 单价: 76.26美元/吨
• 环比变化: -3.77美元/吨

4. 印尼红土镍矿含税价

• 价格: 41.71美元/湿吨
• 环比变化: 0美元/湿吨

五、产业情况

1. 电解镍产量

• 产量: 29430吨
• 环比变化: +1120吨

2. 中国镍铁产量

• 产量: 3.2万金属吨
• 环比变化: -0.11万金属吨

3. 精炼镍及合金进口数量

• 数量: 30139.89吨
• 环比变化: -5701.1吨

4. 镍铁进口数量

• 数量: 90.98万吨
• 环比变化: +6万吨

六、下游情况

1. 不锈钢300系产量

• 产量: 205.76万吨
• 环比变化: +9.55万吨

2. 不锈钢300系库存

• 库存: 60.92万吨
• 环比变化: -0.61万吨

七、行业消息

1. 特朗普施压石油公司: 油价必须更快下跌，否则面临司法部调查。
2. 贝森特观点: 伊朗谈判纳入美元结算要求，经济增长有望年内重返3%。
3. 日本央行行长表态: 将适时再加息，通胀超标风险存在。日本计划改进外储管理方式，瑞穗经济学家称“意味着要抛售美债”。

八、观点总结

• 宏观面: 美联储加息预期下，美元指数走强；特朗普施压油价，贝森特对伊朗谈判持乐观态度。
• 基本面: 菲律宾雨季结束，镍矿港口库存回升；印尼镍矿审批节奏偏慢，成本上升；冶炼端受矿端成本上涨及硫酸供应紧缺影响，生产压力较大。
• 需求端: 钢厂利润扩大，排产有望增加，支撑需求；新能源三元前驱体产量高位但增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。
• 库存情况: 国内镍库存延续增长，基差持稳；海外LME库存略降，现货升水低位回升。
• 技术面: 放量减仓下影阳线，空头氛围下降。
• 展望: 预计短线沪镍企稳调整，关注13万关口争夺，以及M5压力。

九、重点关注

• 今日消息: 暂无重要消息。

十、免责声明

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