银行业2018年信用风险展望_10页

银行业2018年信用风险展望总结

核心内容概述

2018年，我国银行业将面临更加严格的监管环境，重点在于防控流动性风险和信用风险。同时，随着经济环境的变化和业务模式的转型，商业银行在资产质量、盈利能力、资本充足性等方面将呈现不同的发展趋势。本报告从监管政策、资产质量、盈利能力、流动性、资本充足性、债券融资和信用质量七个方面对2018年银行业进行展望。

主要观点

• 监管政策趋严：2018年银行业监管将进一步收紧，重点整治同业业务、表外业务和理财业务，推动银行回归本源，专注主业。
• 资产质量改善：商业银行不良贷款率总体趋于平稳，大型银行资产质量有望改善，但中小银行资产质量存在下行压力。
• 盈利能力承压：净息差将继续收窄，资产利润率和资本利润率总体下降，盈利能力有所减弱，但非利息收入将有所增长。
• 流动性风险可控：流动性管理进一步加强，同业业务规模下降，流动性水平有望提升，但部分银行仍存在流动性缺口。
• 资本充足性小幅提升：资本充足率整体小幅下降，但通过多种途径补充资本，如上市融资、发行优先股、二级资本债券等，资本充足水平有望小幅提升。
• 债券融资规模扩大：2017年1～11月商业银行发债规模同比增长43.63%，预计2018年发债规模将突破1万亿元，未来三年偿债压力增大。
• 信用质量总体稳定：整体评级水平保持稳定，但部分农村商业银行因资产质量下降可能面临评级下调风险。

关键信息

监管政策

• 银行业监管继续收紧，重点治理流动性风险和信用风险。
• 同业业务、理财业务和表外业务将受到更严格的监管。
• 银保监会和央行出台多项政策，优化流动性风险管理体系，弥补中小银行监管短板。

资产质量

• 商业银行不良贷款率预计保持在1.70%～1.74%。
• 大型银行资产质量有望改善，但中小银行存在下行压力。
• 农村商业银行不良贷款余额和不良贷款率持续双升，经营风险上升。

盈利能力

• 净息差预计下降至2.02%，盈利能力有所下降。
• 非利息收入将实现较快增长，推动盈利结构优化。
• 净利润增速落后于资产规模增速，盈利压力增大。

流动性

• 商业银行流动性管理进一步加强，流动性水平有望提升。
• 同业业务规模将有所下降，流动性缺口问题逐步缓解。
• 同业负债占比较高的银行将面临资金成本压力。

资本充足性

• 2017年9月末，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别小幅下降。
• 商业银行将通过多种方式补充资本，如上市融资、发行优先股、二级资本债券等，资本充足水平有望小幅提升。

债券融资

• 2017年1～11月商业银行发债规模达8,518.23亿元，同比增长43.63%。
• 2018年预计发债规模将突破1万亿元，未来三年偿债压力不断增大。
• 二级资本债为主要发债类型，占比显著。

信用质量

• 2017年1～11月，68家发债商业银行级别发生变动，其中主体等级上调的有60家，下调的有7家。
• 部分农村商业银行因逾期贷款增加、信贷资产质量下滑，面临评级下调风险。

重点关注领域

企业风险

• 股份制商业银行风险事件频发，未来随着监管趋严，风险将进一步暴露。
• 城市商业银行对同业资金依赖较高，将面临较大的资金成本压力。
• 农村商业银行不良贷款和不良贷款率持续“双升”，资产质量面临较大下行压力，信用评级下调风险增加。

总结

2018年，我国银行业将处于强监管和转型的关键阶段。监管政策将更加严格，推动银行回归本源；资产质量总体稳定，但部分银行面临压力；盈利能力承压，非利息收入增长成为重要支撑；流动性管理进一步加强，同业业务规模下降；资本充足性小幅提升，发债规模扩大，偿债压力上升；信用质量保持稳定，但部分农村商业银行存在下调风险。整体来看，银行业将面临挑战与机遇并存的局面，需加强风险防控和业务转型。