20130531-华泰证券-华泰证券交易系统跟踪周报_13页_1mb

金融工程/股指期货程序化交易跟踪报告总结

核心内容概述

本报告为2013年5月31日发布的金融工程股指期货程序化交易系统跟踪周报，主要分析了8个交易系统在该周的表现及累计收益情况。这些系统包括分水岭交易系统、MARSI交易系统、三重滤网交易系统、自适应均线交易系统、Dual Thrust日间交易系统、开盘区间突破交易系统、Dual Thrust日内交易系统和枢轴点交易系统。所有系统均以80万模拟初始资金进行跟踪，保证金比例为18%，交易成本为0.03%。

主要观点

• 交易系统分类：报告中提及的交易系统主要分为两类：日间交易系统和日内交易系统。其中，日间交易系统包括分水岭、MARSI、三重滤网、自适应均线和Dual Thrust日间交易系统；日内交易系统包括开盘区间突破、Dual Thrust日内交易和枢轴点交易系统。

• 止损与反手策略：多个系统在交易过程中采用了止损策略，并在止损后进行反向操作，以减少单日损失。部分系统在止损后次日恢复原有持仓头寸，若信号转变则不进行开平仓操作。

• 系统表现差异：各系统的周收益率和累计收益率存在显著差异，其中Dual Thrust日内交易系统表现最佳，累计收益率达28.76%；而FSL系统表现最差，累计收益率为-7.45%。

• 市场对比：截至2013年5月31日，8个交易系统平均累计收益率为12.56%，同期沪深300指数涨跌幅为11.11%，表明部分系统跑赢了市场。

关键信息汇总

各交易系统本周表现

各系统累计收益对比

• Dual Thrust日内交易系统：累计收益率最高，为28.76%。
• MARSI系统：累计收益率为10.21%，但本周亏损较大。
• FSL系统：累计收益率最低，为-7.45%。
• 枢轴点系统：累计收益率为21.21%，表现稳健。
• 三重滤网系统：维持空仓，累计收益率为2.61%。
• 自适应均线系统：累计收益率为9.01%，表现中等。
• Dual Thrust日间系统：累计收益率为19.31%。
• 开盘区间突破系统：累计收益率为16.78%。

交易策略与特点

• 分水岭系统：基于分水岭指标判断趋势，操作简单，但本周未进行交易。
• MARSI系统：结合双均线和相对强弱指数，反应较快但信号错误较多，采用止损反向策略。
• 三重滤网系统：由Alexander Elder创建，通过长期、中期、短期图表结合趋势与振荡指标进行交易，本周未操作。
• 自适应均线系统：根据市场趋势自动调整均线周期，反应灵敏但易受噪音影响。
• Dual Thrust日间系统：利用开盘价和波动范围设定交易区间，本周操作2次，盈利较少。
• 开盘区间突破系统：基于开盘价和昨日波动范围设定区间，突破后反向交易，本周盈利较高。
• Dual Thrust日内系统：与日间系统类似，但采用前N日的波动范围，设置更稳定，本周操作3次。
• 枢轴点系统：基于支撑与阻力位进行趋势交易，每日收盘平仓，本周操作2次。

总结

本报告对多个股指期货程序化交易系统进行了跟踪分析，提供了各系统在2013年5月27日至31日的交易详情及累计收益。总体来看，Dual Thrust日内交易系统表现最佳，而FSL系统表现最差。各系统均采用止损与反向操作策略，以控制风险并提高收益。投资者可根据自身风险偏好选择合适的系统进行交易。