20130415-华泰证券-华泰证券交易系统跟踪周报_13页_860kb

金融工程/股指期货程序化交易跟踪报告总结

核心内容

本报告为2013年4月8日至2013年4月12日的股指期货程序化交易系统模拟跟踪报告。报告跟踪了8个交易系统的表现，包括分水岭交易系统、MARSI交易系统、三重滤网交易系统、自适应均线交易系统、Dual Thrust日间交易系统、开盘区间突破交易系统、Dual Thrust日内交易系统以及枢轴点交易系统。所有系统均使用相同的初始条件：初始资金为80万元，始终开仓或平仓1手股指期货主力合约，保证金比例为18%。模拟跟踪期间，沪深300指数涨跌幅为4.96%。

主要观点

1. 交易系统表现差异显著：

   • Dual Thrust日内交易系统表现最佳，累计收益率达22.95%，但本周亏损21,585元，收益率为-2.15%。
   • MARSI系统累计收益率为12.56%，但本周亏损10,549.5元，收益率为-1.15%。
   • FSL系统累计收益率为-1.03%，本周盈利5,040元，收益率为0.64%。
   • 枢轴点系统累计收益率为19.29%，本周盈利4,866.3元，收益率为0.51%。
   • 三重滤网系统累计收益率为7.27%，本周亏损18,690元，收益率为-2.19%。
   • 自适应均线系统累计收益率为7.19%，本周亏损16,686元，收益率为-1.96%。
   • Dual Thrust日间系统累计收益率为19.01%，本周盈利1,023元，收益率为0.11%。
   • 开盘区间突破系统累计收益率为13.96%，本周亏损19,438元，收益率为-2.09%。

2. 交易策略与操作机制：

   • 各系统均采用止损和反手操作机制，以降低单日亏损风险。
   • Dual Thrust日内交易系统和Dual Thrust日间交易系统在设置上下轨时使用不同的方法，日内交易系统考虑前N日的四个价位，日间交易系统则基于当日开盘价和range。
   • 开盘区间突破交易系统以开盘价加减昨日振幅确定上下轨，突破后进行反向操作。
   • 枢轴点系统基于昨日的最高价、最低价和收盘价计算七个关键价位，用于趋势和反转交易。
   • 三重滤网系统结合长期趋势和中期振荡指标，设置止损和反向交易规则。

3. 系统性能与市场趋势对比：

   • 所有系统在2013年4月12日的累计收益率均高于沪深300指数的4.96%。
   • 但本周多数系统出现亏损，反映出市场波动较大，策略需调整以适应当前行情。

关键信息

• 初始资金：80万元
• 保证金比例：18%
• 交易成本：0.03%（单边）
• 跟踪周期：2013年4月8日至2013年4月12日
• 沪深300指数涨跌幅：4.96%
• 8个交易系统平均累计收益率：12.65%

交易系统详情

总体结论

• 本周多数交易系统出现亏损，反映出市场波动性较大。
• 从累计收益率来看，Dual Thrust日内交易系统和枢轴点系统表现较为优异，分别为22.95%和19.29%。
• MARSI系统和开盘区间突破系统表现相对一般，但其累计收益率仍高于市场指数。
• FSL系统和自适应均线系统本周盈利较少，但累计收益率也保持正向。
• 交易系统之间存在显著差异，需根据市场环境进行优化和调整。

附注

• 所有系统均设有止损和反向交易规则，以控制风险。
• 本报告数据来源为华泰证券研究所及相关数据提供商。
• 报告仅供内部参考，不构成投资建议。