20180709-申万宏源-新三板周报_因未批年报被摘牌公司大增_新三板公司密集上会_12页_879kb

新三板周报（2018/7/2-2018/7/8）总结

核心内容概览

2018年7月，新三板市场迎来一系列重要政策调整与市场动态，主要涉及公司摘牌、IPO进展、市场交易数据及融资情况等方面。全国股转公司加强监管，对未披露年报的公司采取强制摘牌措施，同时研究做市商激励机制以优化市场流动性。IPO方面，新三板公司连续三周有企业上会被否，下周仍有两家公司上会。市场交易数据整体萎缩，估值水平略有下降，融资计划与实际完成额差距明显。

一周重要政策及事件

• 61家公司被强制摘牌
  全国股转公司于7月6日公告了103家未披露2017年年报的新三板公司名单，决定自7月9日起对其中61家公司终止挂牌，数量远超去年的18家。

• 做市商激励机制研究
  全国股转公司表示正在研究设置单独的做市商激励与约束机制，包括建立做市商评价制度、优化做市行为评估指标、并考虑在主办券商评价中对优秀做市商进行加分或费用减免。

• 修订临时公告格式模板
  全国股转公司优化并发布34个临时公告格式模板，以提升挂牌公司信息披露的规范性与标准化。

挂牌情况

• 截至7月6日，新三板挂牌公司总数为11223家。
• 上周新增挂牌公司2家，分别属于不同行业，其中做市转让公司1255家，竞价转让公司9968家。

市场交易数据

• 总成交量和成交额
  上周市场成交量为4.1亿股，成交额18.6亿元，分别同比下降25.1%和13.1%。

• 做市转让与竞价转让对比

  • 做市转让成交量1.2亿股，成交额3.2亿元，同比分别下降31.8%和43.2%。
  • 竞价转让成交量2.9亿股，成交额15.4亿元，同比下降21.8%和2.4%。

• 做市指数表现
  上周三板成指收于1012点，下跌2.40%；三板做市指数收于830点，下跌12.90%。

估值情况

• 做市PE（TTM）
  做市PE（TTM）均值为31.6倍，中值为11.9倍，均略有下降。
• 与创业板估值差距
  新三板做市股票与创业板股票估值（PE TTM）仍存在较大差距。

融资情况

• 新增计划融资
  上周新增计划融资6.5亿元，完成融资4.2亿元。
• 行业融资情况
  • 有色金属行业计划募资金额最高，为1.8亿元（昶昱黄金）。
  • 传媒行业实施募资金额最高，为1.0亿元（维纳股份）。
• 融资完成情况
  完成融资且金额达到1亿元的只有维纳股份一家。

IPO进展

• IPO辅导公司数量
  截至7月6日，进入IPO辅导的挂牌公司501家，比上周减少2家。

• IPO申报与过会情况

  • 本周IPO首发申报但未过会的公司77家，比上周减少1家。
  • 已过会但未上市的公司8家。
  • 成功上市的公司45家，其中江苏新能本周上市，4天涨幅达91.78%。

• 本周上会情况
  本周二（7月3日）有3家公司上会，其中1家通过（北京新兴东方航空装备），1家被否（微创光电），1家取消审核（青岛农商行）。

• 下周上会安排
  下周二（7月10日）安排5家公司上会，其中2家为新三板公司：顶固集创（833958.OC）和国安达（835486.OC）。

IPO概念公司表现

• 本周涨幅前五名

  • 夜光明：+74.00%
  • 智诚安环：+58.33%
  • 贯石发展：+43.96%
  • 金海股份：+14.39%
  • 平原智能：+13.75%

• 本周跌幅前五名

  • 五新隧装：-75.61%
  • 波斯科技：-65.58%
  • 德安环保：-50.44%
  • ST巨鹏：-48.39%
  • 泰通科技：-47.36%

• 成交额与换手率

  • 成交额前五名：阿尔特（2539.96万元）、鑫众科技（1718.35万元）、芯朋微（1679.30万元）、友宝在线（1578.38万元）、深港环保（1236.24万元）。
  • 换手率前五名：波斯科技（6.43%）、工大科雅（4.54%）、鑫众科技（3.55%）、芯朋微（3.23%）、山水环境（2.97%）。

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