20161107-上海证券-新三板周报_本周指数环比上涨_两家公司被强制摘牌_13页_1mb

报告摘要

本周新三板市场整体呈现震荡调整格局，指数小幅上涨，但市场成交额有所下降。森东电力和众益达两家公司被强制摘牌，标志着新三板市场首次执行《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则(征求意见稿)》。这使得新三板市场摘牌企业总数增至32家，反映出市场对合规性及流动性问题的关注。

市场动态：森东电力和众益达被强制摘牌，是新规实施后的首次案例，主办券商西部证券和申万宏源证券正协助公司完成后续工作。
市场表现：
- 新三板成指（899001）收于1160.12点，环比上涨0.57%；
- 新三板做市（899002）收于1086.38点，环比上涨0.12%；
- 周日平均成交额为9.48亿元，环比减少0.40亿元。
交易情况：
- 做市转让企业成交量环比下降0.93%，协议转让企业成交量环比上升8.52%；
- 做市转让成交金额环比下降1.48%，协议转让成交金额环比下降5.59%；
- 做市转让企业换手率为0.359%，协议转让企业换手率为0.435%。
新增挂牌情况：
- 上周新增挂牌企业70家，环比上升27.47%；
- 截至2016年11月6日，新三板总挂牌企业数为9384家，其中做市转让企业1644家，待挂牌企业466家，待审企业1719家。
行业表现：
- 涨幅前三名：金融（2.59%）、能源（2.03%）、信息技术（0.69%）；
- 跌幅前三名：医疗保健（-1.06%）、公用事业（-0.64%）、日常消费品（-0.64%）。
估值情况：
- 协议转让企业PE均值为29.75，做市转让企业PE均值为30.89；
- 创业板和中小板PE均值分别为167.38和155.59，约为新三板的5-6倍；
- 协议转让企业PB均值为-0.09，做市转让企业PB均值为4.89。

新增做市转让企业数：4家；
做市转让企业成交情况：
- 总营收：13,641.90万元至35,150.80万元；
- 净利润：1,211.68万元至2,535.92万元；
- 净利润率：8.88%至7.21%；
- ROE：18.72%至33.55%。

证券代码	证券简称	预案公告日	增发价格	增发数量（万股）	预计募集资金（万元）	发行对象	认购方式	定向增发目的
430234.OC	翼捷股份	2016-11-05	10.00	325.00	3,250.00	机构投资者	现金	项目融资
430505.OC	上陵牧业	2016-11-05	4.00	10,000.00	40,000.00	公司股东、机构投资者、境内自然人	现金	补充流动资金
430664.OC	联合永道	2016-11-05	2.43	411.76	1,000.57	境内自然人	现金	引入战略投资者
831562.OC	善之农	2016-11-03	2.20	200.00	440.00	机构投资者、境内自然人	现金	补充流动资金

股票投资评级：
- 增持：股价强于基准指数20%以上；
- 谨慎增持：股价强于基准指数10%以上；
- 中性：股价介于基准指数±10%之间；
- 减持：股价弱于基准指数10%以上。
行业投资评级：
- 增持：行业指数强于基准指数5%；
- 中性：行业指数介于基准指数±5%；
- 减持：行业指数弱于基准指数5%。