江苏利田科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月23日报送）

江苏利田科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

江苏利田科技股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,500万股，占发行后总股本的25%。公司主营精细化工新材料，包括辐射固化材料（如UV单体、UV树脂）及UV单体配套聚醚，以及饲料添加剂（乙氧基喹啉）的研发、生产和销售。公司具备一定的技术实力和市场竞争力，是江苏省高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，并设有省级工程技术中心。

主要观点

1. 投资风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，公司具备业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需充分了解相关风险并审慎决策。

2. 利润分配政策
   公司制定了三年期的分红回报规划，明确现金分红的条件和比例，并建立差异化分红机制。公司承诺在满足条件时，每年至少以现金方式分配利润一次，且不低于可分配利润的20%。同时，公司强调投资者回报机制的完善和实施。

3. 股份锁定与减持安排
   公司控股股东、实际控制人及主要股东承诺在上市后一定期限内不减持股份，或在减持时遵守特定条件，如减持价格不低于发行价等。此外，公司制定了详细的减持计划，包括减持数量、方式、价格和期限。

4. 稳定股价预案
   若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括回购股份、控股股东及董事高管增持等。若未能履行承诺，公司有权扣留分红或收入，直至履行义务。

5. 填补即期回报措施
   公司通过加快募投项目建设、提高日常运营效率、加强募集资金管理、完善利润分配机制等措施，以降低发行对即期回报的摊薄风险。

6. 信息披露承诺
   公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及证券服务机构承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。若出现虚假信息，公司及相关方将依法赔偿投资者损失。

7. 风险因素
   公司面临业绩下滑、财务风险（如存货跌价、原材料价格波动、汇率波动等）、技术风险（如创新能力不足、核心技术失密、技术人员流失）及行业风险等。公司已对这些风险作出提示，并在招股说明书“第四节风险因素”中详细描述。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,500万股，占发行后总股本的25%
• 发行后总股本：10,000万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐机构：中航证券有限公司

二、财务数据概览（2014-2016）

三、募集资金运用

• 募集资金用途：

  1. UV光固化新材料及聚醚系列产品技改扩建项目：投资额28,603万元，募集资金使用量25,492万元
  2. 补充流动资金：3,500万元

• 资金缺口应对：若募集资金不足，公司将自筹解决；若募集资金到位时间与项目需求不一致，可先期使用自筹资金，待募集资金到位后予以置换。

四、主要股东及高管信息

• 控股股东及实际控制人：张氏家族成员，包括张本田、张丽丽、张越炜、石珍云
• 张本田：持有公司32.66%股份，通过南通共享间接持有3.81%，现任公司董事长
• 石珍云：张本田配偶，持有2.43%股份
• 张丽丽：持有17.55%股份，现任公司董事、总经理
• 张越炜：持有13.23%股份，现任公司董事

五、风险因素

• 业绩下滑风险：公司主要产品价格下降，产品种类较少，若市场竞争加剧或新产品开发不足，可能导致业绩大幅下滑。
• 财务风险：包括存货跌价风险、主要原材料供应及价格波动风险、汇率波动风险等。
• 技术风险：公司面临技术创新能力不足、核心技术失密及核心技术人员流失的风险。
• 行业风险：包括环保政策、安全生产、管理、危险化学品运输等。

结论

江苏利田科技股份有限公司具备一定的技术实力和市场地位，但其在创业板上市面临较大的市场风险。公司已制定详细的利润分配政策、股份锁定机制、稳定股价预案及填补即期回报措施，以降低投资者风险。同时，公司对信息披露真实性作出承诺，并对可能影响其盈利能力及持续经营的各类风险因素进行了全面披露。投资者应仔细阅读招股说明书“第四节风险因素”及“重大事项提示”等章节，全面评估投资风险。