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国盛电新2026年十大预测总结

核心内容

国盛电新2026年十大预测报告围绕电力设备行业的多个领域，从需求增长、行业格局、新技术突破等方面进行了深入分析，为投资者提供了行业发展的前瞻视角。报告认为，2026年将是电力设备行业转型升级与盈利修复的关键一年。

主要观点

需求端预测

1. 全球储能需求加速放量：储能市场将迎来爆发，涵盖大储、户储及AI配储等多个方向。
2. AIDC景气维持：北美市场需求持续增长，国内则进入需求放量元年。
3. 风电需求稳中有升：国内陆风市场走出周期，国内外海风需求加速增长。

格局与盈利预测

4. 锂电中游材料盈利提升：六氟磷酸锂、铁锂正极、隔膜等关键材料的供需格局持续改善，盈利能力增强。
5. 风机厂盈利修复：风机制造企业的毛利和净利持续恢复，行业盈利回归。
6. 光伏产业链盈利修复：反内卷趋势带动光伏行业整体盈利改善。

新技术突破

7. 固态电池验证与量产加速：固态电池技术逐步成熟，进入验证和量产阶段。
8. 聚阴离子钠电份额提升：钠电池技术持续发展，市场份额逐步扩大。
9. SST与HVDC海外验证顺利：SST（超级电容器）与HVDC（高压直流输电）技术在海外测试顺利，订单有望落地。
10. 氢氨醇政策支持与需求增长：国内政策推动氢氨醇行业发展，海外需求亦呈现爆发趋势。
11. 钙钛矿效率与晶硅一致：钙钛矿光伏技术效率实现突破，与晶硅技术相当，进入产业化元年。

关键信息

• 行业趋势：2026年将是储能、光伏、风电等电力设备细分领域的重要发展年。
• 盈利修复：锂电中游材料、风机制造、光伏产业链等板块盈利有望明显改善。
• 技术突破：固态电池、钠电、SST、HVDC、氢氨醇、钙钛矿等技术进入关键发展阶段。
• 风险提示：行业需求不及预期、价格不及预期、供给侧改革不及预期等风险仍需关注。

投资建议

• 行业走势：报告中附有行业走势图，显示电力设备行业在2026年具备较强增长潜力。
• 投资评级：报告提供股票与行业评级标准，帮助投资者评估投资价值。

分析师信息

• 分析师：杨润思、林卓欣、杨凡仪、魏燕英
• 执业证书编号：S0680520030005、S0680522120002、S0680522070008、S0680525090001
• 邮箱：yangrunsi@gszq.com、linzhuoxin@gszq.com、yangfanyi@gszq.com、weiyanying@gszq.com

相关研究

1. 《电力设备：光伏：反内卷带来行业拐点，新技术引领突围》（2026-01-04）
2. 《电力设备：硅片电池价格持续走高，两部委发布2026年消费品以旧换新通知》（2026-01-04）
3. 《电力设备：储能2026年行业策略：拐点已至，全球储能爆发在即》（2025-12-29）

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