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财富早知道 2021年07月30日 总结

【财经要闻】

核心内容

• 发改委：加快基础设施REITs项目申报进度，优化流程，提高效率，并明确评估要求和机构名单。
• 住建部：约谈银川等5个城市，要求稳定房地产市场，坚持“房住不炒”定位，不将房地产作为短期刺激手段。
• 发改委：进一步完善分时电价机制，建立尖峰电价机制，推动电力需求侧管理，提升调节能力。

主要观点

• REITs项目推进速度加快，政策支持加强。
• 房地产市场调控趋严，政策导向明确。
• 分时电价机制有助于优化电力资源配置，促进节能减排。

关键信息

• 42家咨询评估机构被纳入“短名单”。
• 尖峰电价在峰段基础上上浮不少于20%。
• 热电联产和可再生能源区域可建立深谷电价机制。

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【公司动态】

重大事项

• 金杯电工：拟投资7.11亿元建设新能源汽车电机专用电磁线项目。
• 永泰能源：与三峡电能战略合作，涉及光伏、风电等新能源领域。
• *ST济堂：因信息披露违规收到新疆证监局警示函。
• 东鹏饮料：拟在长沙投资6亿元建设华中区域总部及生产基地。
• 廊坊发展：恒大地产所持股份被冻结，影响公司经营。
• 爱美客：H股发行申请获证监会受理。
• 江淮汽车：澄清与小米无合作造车计划。
• 上海电气：免去郑建华董事长等职务，其涉嫌违纪违法。
• 神火股份：受限电影响，产能利用率仅为61.11%，年初经营计划受阻。
• *ST新亿：3.3亿元款项未能收回，影响公司利润。
• 键凯科技：与泰坦科技战略合作，共同开拓聚乙二醇衍生物市场。
• 同德化工：与山西省投资集团合作，布局可降解塑料业务。
• 中钨高新：与民航大学等共建航空表面工程联合实验室。
• 辰欣药业：10%股份被协议转让，实控人未变。
• *ST 东海A：终止重大资产重组，因市场环境变化。

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【中报业绩】

主要表现

• 三安光电：上半年净利增长39.18%，营收增长71.38%。
• 远兴能源：上半年净利12.55亿元，扭亏为盈，煤炭板块贡献显著。
• 九华旅游：净利5283万元，扭亏，受疫情反复影响但恢复态势良好。
• 华锐精密：净利增长115.54%，受益于国内制造业复苏。
• 达安基因：半年度净利15.9亿元，增长104.24%，受益于疫情相关需求。
• 新天科技：净利预增40%-70%，受益于物联网智能表需求增长。
• 西部建设：净利增长22.82%，经营状况良好。
• 巴比食品：净利预增259%-295%，受益于东鹏饮料持股带来的公允价值变动。
• 南大光电：承担的国家科技重大专项通过验收，光刻胶业务前景看好。
• *ST 东海A：终止重组，影响不明。
• 万华化学：上调MDI价格，上半年营收和净利大幅增长。

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【投资建议】

东威科技

• 投资要点：聚焦PCB与锂电领域，技术领先，产品通过验证。
• 投资建议：给予“买入”评级，目标价69元。
• 风险提示：市场竞争加剧、技术发展不及预期、政策限制等。

艾力斯

• 投资要点：三代EGFR-TKI伏美替尼获批上市，适应症拓展加速。
• 投资建议：维持“增持”评级，2021年PE为61倍。
• 风险提示：市场竞争加剧、新药研发失败、医保谈判失败等。

长春高新

• 投资要点：生长激素龙头，疫苗板块潜力大。
• 投资建议：给予“买入”评级，2021年PE为57倍，目标价549.48元。
• 风险提示：竞争加剧、新药研发不确定性、疫苗推广不及预期等。

广和通

• 投资要点：物联网无线通信模组龙头，业绩增长显著。
• 投资建议：调高至“买入”评级，目标价77.85元。
• 风险提示：销量不及预期、行业竞争加剧、物联网景气度不足等。

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【投资策略】

2021年3月投资策略

• 策略观点：A股步入震荡期，风格趋向均衡，建议适度增配顺周期板块。
• 重点推荐：洋河股份、伊利股份、京东方A、中兴通讯、TCL科技、复星医药、芒果超媒、爱美客、吉祥航空、首旅酒店等。
• 风险提示：海外疫情超预期、美债收益率上行、地缘政治风险等。

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【行业研究】

酒店行业

• 投资要点：产品结构持续升级，中高端酒店占比提升，连锁化率和市场集中度提高。
• 配置建议：谨慎看好首旅酒店、锦江酒店和华住，受益于品牌、会员体系和轻资产扩张。
• 风险提示：疫情恢复不及预期、拓店不及预期、新兴模式竞争加剧等。

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【再融资】

• 建设银行：获准发行不超过1450亿元二级资本债券。
• 武进不锈：拟发行可转债募资不超4亿元，用于高端不锈钢管项目。
• 旭升股份：拟发行可转债募资不超13.5亿元，用于高性能铝合金汽车零部件项目。

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【签订合同与中标】

• 龙泉股份：获1.17亿元PCCP管采购合同。
• 万胜智能：预中标南方电网计量产品项目，中标额约3209.37万元。
• 中天科技：预中标南方电网项目，中标额约8.97亿元。
• 炬华科技：预中标南方电网项目，中标额合计约4669.55万元。
• 南国置业：中标雄安·电建智汇城项目，合同金额1612.29万元。
• 侨银股份：预中标7.27亿元环卫作业服务项目。

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【回购与增持减持】

• 中顺洁柔：拟上调股份回购金额至6.6亿元-10亿元。
• 苏宁易购：终止回购股份事项，优先保障日常经营。
• 兆易创新：大基金减持2%股份，目前持股5.28%。
• 绿城水务：宏桂集团计划减持不超过1%股份。
• 八亿时空：股东计划减持不超过2%股份。
• 恒誉环保：股东拟减持不超过6%股份。
• 中原证券：渤海公司拟减持不超过2%股份。

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【分析师声明与评级标准】

• 分析师声明：报告数据合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。
• 评级标准：
  • 股票评级：买入（+15%）、增持（+5%~+15%）、中性（±5%）、减持（-15%~ -5%）、卖出（-15%）。
  • 行业评级：强于大市（+10%）、中性（±10%）、弱于大市（-10%）。

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