20210103-安信证券-通信行业周报_我国21年新建5G基站60万个以上_华为鸿蒙OS助力IoT生态建设_13页_1mb

我国通信行业2021年发展动态总结

核心内容概述

2021年，我国通信行业在政策支持和技术推动下继续稳步发展，特别是在5G网络建设、工业互联网、物联网生态构建等方面取得显著进展。同时，外部环境对行业的影响相对有限，通信板块在市场中表现良好，具备较强的投资价值。

主要观点与关键信息

1. 5G建设与产业带动效应

• 5G基站建设：工信部宣布2021年将新建5G基站60万个以上，推动5G网络覆盖和应用。
• 工业5G专网试点：聚焦10个重点行业，形成20大典型工业应用场景，推动5G与制造业深度融合。
• 5G带动效应：5G和IDC产业将成为“十四五”期间的重要经济增量，建议关注5G主设备商、光模块、PCB及覆铜板、IDC等产业链相关公司。

2. 中国三大运营商的退市事件

• 退市背景：受特朗普政府行政命令影响，纽交所宣布对中国联通（香港）、中国移动、中国电信进行退市处理。
• 影响分析：三大运营商通过发行ADR在美上市，实际交易量较小，退市对其实质影响有限。
• 战略转型：三大运营商在2021年工作会议中明确了转型方向，如中国移动推进数智化转型，中国电信坚持云改数转战略，中国联通深化转型，展现出强劲的发展潜力。

3. 工业互联网发展

• 标识注册量：截至2020年底，工业互联网标识注册量超过98亿，连接企业超过9000家。
• 政策支持：工信部发布《工业互联网标识管理办法》，推动建立兼容性强的标识解析体系。
• 国家顶级节点：南京灾备节点正式上线，助力构建“5+2”顶层架构，提升工业互联网服务能力。

4. 华为鸿蒙OS生态建设

• 鸿蒙发展：鸿蒙系统自2019年发布以来，已形成超过120家应用厂商、20多家硬件厂商参与的生态体系。
• 2021年目标：预计有超40家主流品牌、1亿台设备成为鸿蒙系统新入口，推动万物互联生态。
• 核心技术：分布式技术是鸿蒙的核心竞争力，支持跨设备联动和应用开发跨终端，打破IoT设备交互壁垒。

通信板块表现

• 市场表现：上周（12.28~12.31）通信（申万）上涨3.26%，在28个行业中排名第7。
• 行业对比：沪深300指数上涨3.36%，创业板指数上涨4.42%，通信板块表现优于整体市场。
• 重点个股：通信板块上周涨跌幅前五包括移为通信（20.72%）、永鼎股份（17.61%）、平治信息（17.21%）、武汉凡谷（14.08%）、剑桥科技（11.91%）。
• 投资建议：建议关注5G主设备商【中兴通讯】、PCB及覆铜板【沪电股份/深南电路/生益科技/华正新材】、光模块【新易盛/中际旭创】、IDC龙头【数据港/宝信软件】、工业互联网【能科股份/中控技术】、车联网【万集科技】、物联网模组【广和通/移远通信】等。

一周行业热点

5.1 IDC市场发展

• 5G终端用户：预计2020年中国5G连接终端用户将超过2亿，2021年发展将进一步加速。
• 数据中心需求：随着5G和大数据应用的普及，IDC市场迎来快速增长，相关企业受益显著。

5.2 三峡东岳庙数据中心项目

• 项目启动：三峡东岳庙数据中心项目于12月28日开工，建成后将成为华中地区规模最大的数据中心。
• 投资规模：项目总投资约55亿元，一期建设4400个机柜，计划于2021年10月交付使用。

5.3 诺基亚贝尔毫米波技术

• 技术突破：诺基亚贝尔26GHz设备实现毫米波峰值速率，为5G商用提供有力支持。
• 应用场景：该技术适用于多种场景，包括热点覆盖、大容量业务部署等，有助于提升5G网络性能。

风险提示

• 市场风险：全球5G市场发展进度不及预期。
• 估值波动：市场估值波动可能影响板块表现。

投资建议

• 关注领域：5G网络建设、IDC基础设施、光模块、工业互联网、车联网、物联网模组等。
• 重点公司：中兴通讯、沪电股份、深南电路、生益科技、华正新材、新易盛、中际旭创、数据港、宝信软件、能科股份、中控技术、万集科技、广和通、移远通信等。

一周重点公告

• 新易盛：新增股份上市流通，总股本增加。
• 碳元科技：限制性股票激励计划解锁。
• 中国联通：投资智慧互联基金。
• 能科股份：非公开发行新股获批。
• 广和通：收购广州悦坤5%股权。
• 深南电路：股票激励计划解锁。
• 硕贝德：向特定对象发行股票。

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