20170821-长城证券-融资融券周报_沪深反弹_两融稳增_11页_852kb

金融工程周报总结（2017年08月21日）

核心内容概述

本报告为2017年8月21日发布的金融工程周报第264期，由分析师刘轩撰写，主要分析了上周沪深两市的融资融券数据及市场多空强度变化情况，涵盖市场总体表现、个股与行业分析、ETF情况及风险提示等内容。

主要观点与关键信息

市场总体情况

• 上周沪深两市整体上涨，上证综指上涨1.88%，收于3268.72点；深证成指上涨3.14%，收于10614.08点；沪深300上涨2.12%，收于3724.67点。
• 融资融券余额环比增加1.25%，期末余额为9207.51亿元，其中沪市融资融券余额为5454.20亿元，深市为3753.32亿元。
• 沪深两市两融余额差值为1700.88亿元，环比增加1.02%。

融资与融券分项情况

• 融资余额为9160.67亿元，环比增加1.24%；融券余额为46.84亿元，环比增加3.43%。
• 融资余额占比降至99.49%，融券余额占比升至0.51%。

周交易情况

• 融资期间买入额为2430.58亿元，环比减少8.01%；融资期间偿还额为2318.60亿元，环比减少11.32%。
• 融券期间卖出量为5.27亿股，环比减少2.59%。

个股两融数据分析

• 市场相对多空强度指标从1.11bp升至3.82bp，上升2.71个bp，整体多空强度有所上升。
• 沪深主板、中小企业板、创业板的多空强度指标均有显著上升，其中创业板增幅最大，从2.68bp升至15.53bp，上升12.85个bp。
• 本期融资净流入个股达524支，较前期增加110支。

行业两融分析

• 本期两融余额增长的行业有19个，其中材料II、技术硬件与设备、软件与服务等行业表现突出。
• 融资净流入行业有19个，较前期增加10个行业，融资净流入额排名前五的行业为材料II、技术硬件与设备、软件与服务、电信服务II、半导体与半导体生产设备。
• 行业多空强度指标为正的有19个，其中软件与服务行业多空强度指标最高（24.12bp），医疗保健设备与服务最低（-2.07bp）。

ETF情况

• 上周ETF两融市场无标的变动，21支ETF的两融余额加总为588.19亿元，环比增加0.99%。
• 融资余额为573.23亿元，环比增加0.64%；融券余额为14.96亿元，环比增加16.48%。
• 融资净流入的ETF有11支，较前期减少1支，其中易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF等为净流入前列。

风险提示

• 提醒投资者注意股市下跌的系统性风险。

结构化总结

市场表现

• 整体趋势：沪深两市上涨。
• 指数表现：
  • 上证综指：+1.88%
  • 深证成指：+3.14%
  • 沪深300：+2.12%

融资融券余额

• 总余额：9207.51亿元，环比+1.25%
• 沪市余额：5454.20亿元，环比+1.21%
• 深市余额：3753.32亿元，环比+1.30%
• 差值：1700.88亿元，环比+1.02%

融资与融券分项

• 融资余额：9160.67亿元，环比+1.24%
• 融券余额：46.84亿元，环比+3.43%
• 占比变化：
  • 融资占比：99.49%
  • 融券占比：0.51%

融资净买入额

• 净买入额：111.98亿元，环比+305.26%
• 融资买入额：2430.58亿元，环比-8.01%
• 融资偿还额：2318.60亿元，环比-11.32%

个股多空强度

• 市场整体：从1.11bp升至3.82bp，上升2.71个bp。
• 市场板块：
  • 创业板：+12.85个bp（15.53bp）
  • 中小企业板：+11.27个bp（8.20bp）
  • 深市主板：+0.66个bp（3.04bp）
  • 沪市主板：+1.61个bp（2.95bp）
• 融资净流入个股：524支，较前期增加110支。

行业多空强度

• 行业多空强度指标为正的：19个，较前期增加10个。
• 行业多空强度指标排名前五：
  • 软件与服务：24.12bp
  • 技术硬件与设备：13.28bp
  • 材料II：10.98bp
  • 电信服务II：9.02bp
  • 半导体与半导体生产设备：7.13bp
• 行业多空强度指标排名后五：
  • 医疗保健设备与服务：-2.07bp
  • 零售业：-1.67bp
  • 汽车与汽车零部件：-1.22bp
  • 消费者服务II：-1.04bp
  • 耐用消费品与服装：-0.39bp

ETF情况

• ETF总数：21支
• ETF总两融余额：588.19亿元，环比+0.99%
• 融资余额：573.23亿元，环比+0.64%
• 融券余额：14.96亿元，环比+16.48%
• ETF融资净流入：11支，其中易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF等为净流入前列。

本周小结

• 上周沪深两市上涨，融资融券余额稳步增长，市场多空强度指标整体上升。
• 个股与行业多空强度均有提升，ETF市场保持稳定，融资净流入有所增加。
• 风险提示：需警惕股市下跌的系统性风险。

附注

• 分析师信息：刘轩，执业证书编号S1070512080002。
• 免责声明：本报告基于公开信息，不构成投资建议，长城证券保留所有权利。
• 联系人信息：提供深圳、北京、上海的联系人名单及联系方式。