计算机行业：解析20Q1计算机行业机构持仓-20200423-招商证券-11页_2mb

报告摘要

2020Q1计算机行业机构持仓分析总结

核心内容

2020年第一季度，计算机行业在公募基金机构的持仓情况出现显著变化，机构重仓持股的总市值和占比均有所提升，反映出市场对计算机行业的关注度增加。

主要观点

机构持仓总市值增长：2020Q1机构重仓持股计算机行业的总市值达到790.04亿元，较2019Q4的448.93亿元增长了71.4%。
行业占比提升：机构重仓持股计算机行业总市值占机构重仓持股总市值的比例从3.45%上升至5.74%，表明计算机行业在机构投资者的配置中权重增加。
行业持仓比例上升：机构重仓持股计算机行业总市值占机构全部股票持仓总市值的比例从1.76%上升至2.94%，进一步说明机构对计算机行业的重视程度提高。

关键信息

一、2020Q1机构重仓持股总市值前十计算机公司

序号	公司名称	持有基金数	持仓总量 (万股)	季度持仓变动 (万股)	持股总市值 (亿元)	持股占流通比 (%)	20Q1股价变动幅度 (%)
1	浪潮信息	205	19157	8139	74.29	13.29	39.18
2	恒生电子	213	8284	3591	72.81	10.31	13.08
3	用友网络	99	13415	9805	54.28	5.38	42.46
4	金山办公	206	2242	1112	50.00	33.64	36.97
5	紫光股份	35	12834	10801	44.77	6.28	11.77
6	中科曙光	118	9843	9221	42.99	10.58	26.29
7	广联达	73	8332	967	35.55	9.32	25.57
8	深信服	58	2137	1018	33.42	10.16	38.18
9	卫宁健康	124	15308	7205	32.10	11.60	39.99
10	中国软件	34	3893	-310	28.09	7.87	0.66

二、2020Q1重仓持有基金数量前十计算机公司

序号	公司名称	持有基金数	持仓总量 (万股)	季度持仓变动 (万股)	持股总市值 (亿元)	持股占流通比 (%)	20Q1股价变动幅度 (%)
1	恒生电子	213	8284	3591	72.81	10.31	13.08
2	金山办公	206	2242	1112	50.00	33.64	36.97
3	浪潮信息	205	19157	8139	74.29	13.29	39.18
4	卫宁健康	124	15308	7205	32.10	11.60	39.99
5	中科曙光	118	9843	9221	42.99	10.58	26.29
6	启明星辰	100	5837	1142	21.60	8.20	9.47
7	用友网络	99	13415	9805	54.28	5.38	42.46
8	东华软件	74	21513	1879	27.79	7.66	25.19
9	广联达	73	8332	967	35.55	9.32	25.57
10	宝信软件	68	3808	505	15.14	4.55	20.82

三、2020Q1机构重仓持股占流通股比前十计算机公司

序号	公司名称	持有基金数	持仓总量 (万股)	季度持仓变动 (万股)	持股总市值 (亿元)	持股占流通比 (%)	20Q1股价变动幅度 (%)
1	金山办公	206	2242	1112	50.00	33.64	36.97
2	中孚信息	15	1109	240	7.76	16.93	9.43
3	美亚柏科	43	9588	359	19.49	16.08	18.89
4	安恒信息	21	231	54	4.58	14.95	41.43
5	浪潮信息	205	19157	8139	74.29	13.29	39.18
6	卫宁健康	124	15308	7205	32.10	11.60	39.99
7	中科曙光	118	9843	9221	42.99	10.58	26.29
8	久远银海	31	1997	317	7.78	10.51	7.01
9	恒生电子	213	8284	3591	72.81	10.31	13.08
10	深信服	58	2137	1018	33.42	10.16	38.18

四、2020Q1机构重仓股加仓前十计算机公司

序号	公司名称	持有基金数	持仓总量 (万股)	季度持仓变动 (万股)	持股总市值 (亿元)	持股占流通比 (%)	20Q1股价变动幅度 (%)
1	紫光股份	35	12834	10801	44.77	6.28	11.77
2	用友网络	99	13415	9805	54.28	5.38	42.46
3	中科曙光	118	9843	9221	42.99	10.58	26.29
4	南洋股份	46	8690	8288	19.77	7.79	21.41
5	浪潮信息	205	19157	8139	74.29	13.29	39.18
6	卫宁健康	124	15308	7205	32.10	11.60	39.99
7	万达信息	45	5455	5399	10.87	4.68	29.16
8	立思辰	37	6558	4691	10.10	9.02	19.44
9	恒生电子	213	8284	3591	72.81	10.31	13.08
10	北信源	4	4425	2404	3.22	4.03	-0.27

五、2020Q1机构重仓股减仓前十计算机公司

序号	公司名称	持有基金数	持仓总量 (万股)	季度持仓变动 (万股)	持股总市值 (亿元)	持股占流通比 (%)	20Q1股价变动幅度 (%)
1	中国长城	14	6972	-6445	8.32	2.80	-23.26
2	恒华科技	5	785	-3787	0.98	2.28	-3.40
3	创业慧康	25	2884	-3412	5.97	5.24	15.33
4	石基信息	2	63	-2019	0.18	0.13	-25.74
5	东方国信	10	3043	-1665	4.34	3.72	9.62
6	卫士通	11	2410	-1561	5.42	2.88	-12.83
7	新北洋	7	976	-1505	1.06	1.52	-10.17
8	绿盟科技	13	3365	-960	6.33	4.63	3.81
9	神州数码	8	759	-736	1.91	1.58	26.60
10	中科创达	31	1197	-656	6.29	4.23	16.30

总结

2020Q1，计算机行业在公募基金机构的持仓表现显著增强，总市值和持仓占比均有所提升。机构对部分优质公司如浪潮信息、恒生电子、金山办公、用友网络等表现出较高的配置意愿，而部分公司如中国长城、恒华科技等则面临减仓压力。整体来看，计算机行业在机构投资者眼中具有一定的吸引力，尤其在市场基本面向好的背景下，机构投资者的持仓策略趋于集中于具备成长性和行业地位的头部企业。

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