2021-12-09-上交所-苏州德龙激光股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_447页_5mb

报告摘要

苏州德龙激光股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

苏州德龙激光股份有限公司（以下简称“德龙激光”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于精密激光加工设备及激光器的研发、生产、销售，并提供激光设备租赁和激光加工服务。公司致力于激光精细微加工领域，主要应用于半导体及光学、显示、消费电子及科研等行业。此次发行具有较高的市场风险，投资者需审慎决策。

主要观点

科创板投资风险
科创板市场具有较高的投资风险，包括：
- 市场波动大，风险较高；
- 公司研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、存在退市风险；
- 投资者需充分了解相关风险并审慎决策。
公司主营业务
公司核心业务包括：
- 精密激光加工设备及激光器的研发、生产与销售；
- 激光设备租赁和激光加工服务。
市场竞争地位
- 公司在半导体及光学领域排名第三，市场份额为15%；
- 在显示领域，销量占比为12%，排名第三；
- 在国产纳秒紫外激光器和皮飞秒超快激光器市场，分别占有3.25%和11.19%的市场份额。
技术优势
- 公司掌握多项核心技术，包括激光器技术、运动控制技术、自动化集成技术等；
- 自主研发的超快激光器性能领先，具备较高的国产化率；
- 公司在激光隐形切割、硬脆材料切割、导电薄膜蚀刻等领域处于行业领先地位。
经营状况
- 公司2021年1-9月营业收入同比增长62.73%，净利润同比增长96.69%；
- 2021年预计营业收入增长24.08%-33.63%，净利润增长17.51%-33.87%；
- 公司2021年1-9月经营活动产生的现金流量净额由负转正，显示公司经营状况改善。
风险因素
- 市场竞争加剧：国内激光加工设备企业众多，竞争激烈；
- 与行业龙头差距较大：在技术、规模和服务能力方面仍存在差距；
- 下游行业波动：半导体、显示和消费电子行业对激光设备需求受技术、经济及政策影响较大；
- 核心原材料进口依赖：部分核心原材料仍需依赖进口，存在供应链风险；
- 技术迭代风险：下游行业技术更新快，公司需持续投入研发以保持竞争力。

关键信息

发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）；
发行股数：不超过2,584万股（未考虑超额配售），若考虑超额配售，不超过2,971.60万股；
发行后总股本：不超过10,336万股（未考虑超额配售），若考虑超额配售，不超过10,723.60万股；
发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式；
发行费用分摊：全部由公司承担；
募集资金用途：用于精密激光加工设备产能扩充、纳秒紫外及超快激光器产能扩充、研发中心建设、客户服务网络建设及补充流动资金。

财务数据（2021年1-9月）

项目	金额（万元）	同比变动
营业收入	36,368.51	+62.73%
营业利润	6,136.39	+105.69%
利润总额	6,116.85	+103.05%
净利润	4,996.08	+96.69%
扣除非经常性损益后净利润	4,566.57	+116.48%
经营活动产生的现金流量净额	395.74	+134.64%（由负转正）