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价值黄金ETF 2025年度报告摘要

1. 基金概况

• 基金名称：价值黄金ETF（香港单位信托基金）
• 成立日期：2010年10月29日
• 基金管理人：盛宝资产管理香港有限公司，副管理人惠理基金管理香港有限公司
• 管理人法律义务：依据香港证监会守则及信托契据，确保基金运作合规。
• 跟踪指数：伦敦金银市场协会（LBMA）黄金价格。
• 单位类别：上市港元累算、港元累算美元累算。

2. 财务表现

• 截至2025年3月31日资产净值：
  • 上市类别：73.4212港元/单位，规模约31.07亿港元。
  • 非上市A类港元累算：17.7443港元/单位，已发行2,503,761单位。
  • 非上市A类美元累算：17.7113港元/单位，已发行485,154单位。
• 2025年表现：
  • LBMA黄金价增长40.58%，价值黄金ETF增长40.02%，表现高度相关。
  • 追踪误差：自2010年成立至今，年化差额始终控制在2个基点内。

3. 费用结构

• 管理费：0.4%年费，固定结构，涵盖所有费用及开支，按日计算，按月支付。
• 审计公司：安永会计师事务所，财务报表经审计。

4. 风险管理

• 主要风险：价格风险（LBMA黄金价波动）、外汇风险（港元/美元汇率）、流动性风险。
• 管理策略：采用实物黄金持有策略，保留足额现金以维持流动性，交易对象为高信誉经纪商。

5. 审计报告

• 独立审计师：安永会计师事务所，审计意见为无保留意见。
• 关键审计事项：商品的存在及估值，金融工具整体列报。

6. 其他重要信息

• 单位持有人：已发行上市类别单位40,800,000单位。
• 奖項：多次获彭博商业周刊、指标年度基金大奖，强调低追踪误差及商品表现优异。

总结

价值黄金ETF 2025年度报告显示，该基金以其紧密跟踪LBMA黄金价格的卓越表现、低管理费及稳健的财务结构，持续成为投资者青睐的黄金ETF。管理人采用实物黄金策略，辅以审慎的风险控制，使得基金在多年间保持了低追踪误差与稳定增长。