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价值黄金ETF (香港单位信托基金) 2022年年度报告总结

基本信息:

• 基金代码: 03081 (港币), 83081 (人民币), 09081 (美元)
• 管理人: 盛宝资产管理香港有限公司及惠理基金管理香港有限公司
• 折射黄金ETF是实物交易所买卖基金，投资目标为紧密追踪LBMA黄金价格，未扣除费用。
• 截至2022年3月31日，基金规模约为18.86亿港元。

投资策略与资产:

• 投资组合几乎全部为黄金，占净资产比例高达99.95%，辅以少量现金和其他流动性工具。
• 单位类别包括上市类别及非上市累计美元和港元计价类别。

业绩表现:

• 2022年基金管理费为0.4%（从2020年4月起实施）。
• 2022年期间，LMM黄金价格上涨15.0%，价值黄金ETF表现为上涨14.5%，两者跟踪误差极小。
• 投资策略以买金持金为主，流动性风险管理充足。

市场风险:

• 主要风险为价格波动风险及流动性风险，但基金有现金储备以应对赎回。
• 完整符合国际可持续性准则，没有重大信贷风险，可扩展性较高。
• 产品成立至今(截至2022)已表现稳健，获得多项行业奖项。

费用结构:

• 主要费用：0.4%管理费、托管人费用、审计、注册管理费用及法律费用等均合理透明。
• 所有费用从基金净值中扣除，投资者无需直接支付额外费用。

投资优势:

• 产品成立时间长达14年，拥有丰富历史业绩;
• 市场定位精确，同步黄金；
• 风险控制体系完善，适合对黄金ETF有需求的投资者。

总结:
价值黄金ETF香港版自成立以来，以黄金实物为基础，结构透明，管理规范，能够为投资者提供与国际金价高度同步的投资工具，适合看好黄金资产配置和寻求保值增值的投资者长期持有。实践中，投资者需考虑黄金周期波动性，并结合自身投资策略审慎决定。