20241103-国海证券-金禾实业-002597.SZ-2024年三季报点评_甜味剂拐点初现_三季度归母净利润环比增长_6页_500kb

总结报告

金禾实业作为甜味剂龙头企业，近期发布2024年三季报，证券分析师李永磊、董伯骏等维持“买入”评级。报告指出，公司2024前三季度业绩承压，营业收​​入同比下降12.4%，归母净利润同比暴跌274%，但单季环比显现转机。

业绩方面，前三季度公司实现营收4043亿元，净利润大幅下滑；Q3单季度营收同比增长60.4%，净利润环比增长明显，显示甜味剂价格拐点初现。核心产品如三氯蔗糖和安赛蜜价格止跌回升，预计四季度业绩有望上行。同时，公司重点项目如定远二期项目稳步推进，未来成长潜力较大。

分析师预测，公司2024至2026年收入和利润将持续增长，当前估值PE倍数为19-11倍。风险包括宏观经济波动和行业竞争加剧。

总体看，金禾实业产业链布局完善，维持“买入”建议。

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