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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2014年12月2日发布的金立方证券研究报告，涵盖行业分析、新股上市情况、股票池推荐及市场趋势预测等内容。报告主要聚焦于当前市场热点行业及投资机会，包括大金融、一带一路、移动互联网金融、军工、高端装备、新能源汽车、光伏、稀土等，同时对部分传统及新兴行业进行了评级与投资建议。

主要观点与关键信息

一、行业热点分析

1. 高铁

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 铁路建设力度加大，有助于刺激经济增长。
  • “一带一路”战略推动高铁出口，南北车整合趋势明显。
  • 重点个股：晋西车轴、晋亿实业、太原重工。

2. 券商

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 改革释放红利，券商在市场上涨中弹性较高。
  • 监管层放松杠杆，券商定增意愿强烈，利润释放明显。
  • 重点个股：华泰证券、光大证券、国海证券、金融ETF(510230)。

3. 军工

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 国防战略主动，军民融合、北斗导航是重要方向。
  • 重点个股：航空动力、中航电子、国睿科技。

4. 高端装备

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 受益于国家政策扶持，如机器人、核电装备等。
  • 重点个股：机器人。

5. 新能源汽车

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 政策推动下，新能源汽车销量有望提升，产业链受益。
  • 重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅。

6. LED

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 商用及家用照明需求爆发，智能照明成为趋势。
  • 重点个股：洲明科技、奥拓电子。

7. 光伏

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 分布式光伏发电政策推动，第四季度抢装概率大。
  • 重点个股：爱康科技。

8. 稀土

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 稀土资源受政策保护，中重稀土受益于制度性红利。
  • 重点个股：包钢稀土。

新股上市信息

股票池推荐

市场趋势

• 沪指：
  • 绿线运行至2560点，上行趋势或将延续，但高位有震荡风险，建议下调主板仓位至5成。
• 创业板指：
  • 绿线运行至1540点，资金偏好主板大金融等低估值蓝筹股，建议主板仓位5成，创业板仓位3成。

行业周刊

传统制造业

• 有色金属：观望
• 煤炭：观望
• 建材：观望
• 机械：观望

新兴制造业

• 新能源：谨慎关注
• 新材料：观望
• 信息技术：观望
• 节能环保：谨慎关注

消费类

• 食品饮料：观望
• 农林牧渔：观望
• 医药：谨慎关注
• 服装纺织：观望
• 家用电器：观望

服务业

• 影视传媒：观望
• 金融地产：观望
• 商业零售：观望
• 软件信息：谨慎关注

投资建议

• 关注行业：高铁、券商、军工、高端装备、新能源汽车、光伏、稀土等。
• 重点个股：晋西车轴、华泰证券、机器人、东方雨虹、大禹节水、千红制药等。
• 操作策略：根据沪指与创业板指的筹码分布，判断市场风格，灵活调整仓位。
• 风险提示：市场有波动，需谨慎投资，建议结合政策与行业趋势综合分析。

分析师信息

• 分析师：韦剑飞
• 证书编号：S1320513090002
• 邮箱：weijianfei@zczq.com
• 联系电话：0531—87037376