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报告摘要

证券研究报告总结

核心内容

本报告是一份2014年11月25日发布的证券研究报告，主要聚焦于当前市场热点行业及个股的投资机会，分析了市场趋势、资金偏好以及重点股票池的配置建议。报告指出，市场热度较高，投资者应关注结构性行情下的“风口”行业，而非纠结于指数涨跌。重点推荐了高铁、券商、军工、高端装备、新能源汽车、LED、信息安全等高景气度行业，同时对部分个股进行了深入分析和投资建议。

主要观点

市场风格：当前市场处于结构性行情，建议投资者根据沪指和创业板指的走势差异，灵活调整仓位。
- 沪指绿线运行至2470点，市场活跃度高，建议以主板券商等蓝筹股为主，仓位7成左右。
- 创业板指绿线运行至1499点，走势强于预期，建议提高仓位至5成。
资金偏好风口：
- 券商：受益于市场上涨、政策利好（如新三板、做市商业务）、沪港通启动等，关注国元证券、桂东电力、金融ETF。
- 一带一路：高铁、基建、港口为战略重点，高铁板块受多国订单推动，预计受益明显。
- 移动互联网相关：金融信息服务、汽车后市场、医疗、农村服务等。
- 区域经济：上海、福建、广东、天津等区域值得关注。
- 走出去：核电、电站建设等。
- 国企改革：电力、能源、水利等领域。
- 土地改革：作为长期投资方向。
重点行业与个股分析：
- 高铁：受益于“一带一路”战略，中印高铁合约、南北车整合、国内铁路建设力度加大等多重因素，推荐晋西车轴、晋亿实业、太原重工。
- 券商：政策利好、市场活跃度提升，关注国元证券、桂东电力、金融ETF。
- 军工：资产证券化、军民融合、北斗导航系统被国际认可，推荐航空动力、中航电子、国睿科技。
- 高端装备：机器人、核电设备、光伏设备等，推荐机器人、中核科技、中国一重。
- 新能源汽车：政策推动、购置税减免、充电设施完善，推荐信质电机、新宙邦、奥特迅。
- LED：商用及家用照明需求爆发，智能照明成为趋势，推荐洲明科技、奥拓电子。
- 信息安全：受“棱镜门”事件影响，政策驱动明显，推荐浪潮信息、启明星辰、润和软件。
- 锂资源：天齐锂业控股全球30%锂资源，受益于新能源汽车发展，预计16年EPS约1.48元。
- 节水灌溉：大禹节水在河西走廊项目中有望实现年净利润11亿元，建议中线布局。
- 光伏：分布式光伏政策推动，四季度抢装预期强烈，推荐爱康科技。
- 稀土：受益于政策整合及下游需求，包钢稀土为稀缺资源品种，建议保留底仓。

关键信息

市场趋势：结构性行情明显，建议关注行业轮动及政策驱动的板块。
投资建议：建议投资者把握“风口”行业，如高铁、券商、军工等，同时关注政策利好与业绩增长的结合点。
个股跟踪：
- 明泰铝业：受益于高铁建设，定增项目将提升盈利能力。
- 千红制药：胰激肽原酶产品市场占有率高，未来有望成为10亿级品种。
- 华天科技：内资半导体龙头，受益于国家政策及指纹识别芯片量产。
- 东方雨虹：建筑防水行业龙头，产能释放将推动业绩增长。
- 大禹节水：节水灌溉龙头，项目落地将带来显著利润增长。
- 包钢稀土：稀缺资源品种，受益于政策整合及下游需求。

股票池分析

行业属性	股票代码	股票名称	进池日期	进池理由	走势跟踪
有色加工	601677	明泰铝业	11.07	高铁建设受益，定增项目将提升盈利	震荡走势，持股为主
医药	002550	千红制药	10.31	胰激肽原酶产品市场占有率高，业绩增长预期强	短线或有超跌反弹，可轻仓参与
半导体	002185	华天科技	10.21	国内封装龙头，受益于指纹识别芯片量产	带量上行，建议关注
建材	002271	东方雨虹	10.10	建筑防水行业龙头，产能释放将提升盈利	跟随地产调整，低吸为主
节水灌溉	300021	大禹节水	9.11	节水项目落地，种植收益可期	短线方向选择点，向上可加仓
锂资源	002466	天齐锂业	8.25	全球锂资源掌控者，新能源汽车发展受益	走势低迷，可保留底仓
高端装备	300024	机器人	8.22	国内机器人龙头，受益于政策及行业应用拓展	带量大涨，逢低关注
光伏	002610	爱康科技	8.22	四季度抢装预期强烈，政策支持明显	耐心等待，继续跟踪