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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2014年9月23日发布的第1045期金立方证券研究报告，内容涵盖新股申购情况、重点行业分析、股票池推荐及市场趋势研判。报告强调了当前市场环境下，投资者应关注高景气度行业及具备投资价值的个股，同时提示风险并建议灵活操作。

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新股申购情况

• 9月24日：共8只新股申购，对场内资金形成压力，需关注市场承接力度。
• 9月25日：3家新股申购，该批次新股申购结束，市场有望得到喘息机会。
• 总计：24、25日共11家公司申购，观察市场反应，仍需控制仓位。

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高景气度行业分析

1. 军工

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 国防战略升级，政策利好明显。
  • 军工资产证券化是改革方向，市场关注度高。
  • 军民融合与北斗导航是重要发展方向。
• 重点个股：航空动力、中航电子、国睿科技

2. 新能源汽车

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 政策支持与市场需求双轮驱动。
  • 充电设施配套建设加速。
• 重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅

3. 高端装备

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 能源结构调整推动清洁能源设备需求。
  • 智能机器人需求增长，受益于人工成本上升与政策扶持。
• 重点个股：机器人、海默科技

4. 券商

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 改革释放红利，市场回暖带来业绩提升。
  • 沪港通及新三板等创新业务带来新增利润。
• 重点个股：国元证券、桂东电力、金融ETF(510230)

5. LED

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 照明需求爆发，智能照明趋势明显。
  • 产业整合及模式创新带来增长机会。
• 重点个股：洲明科技、奥拓电子

6. 信息安全

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 政策驱动下，信息安全需求上升。
  • 银行、政府、国企等重点领域推动硬件和软件替换。
• 重点个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件

7. 生猪、鸡养殖

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：
  • 供给端收缩，价格有望回升。
  • 政策与市场环境对养殖行业有利。
• 重点个股：牧原股份、益生股份

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股票池推荐

行业属性	股票代码	股票名称	进池日期	进池理由	走势跟踪
节水灌溉	300021	大禹节水	9.11	涉及高效节水灌溉项目，具备长期增长潜力	带量反弹，再次站上均线，短线企稳
油气行业	000612	焦作万方	8.27	资产注入、股权结构调整、未来项目收益预期	窄幅震荡，短线未企稳，继续观望
锂资源	002466	天齐锂业	8.25	控股全球30%锂资源，产能提升，EPS预期1.48元	缩量调整，位于均线下方，短线仍无操作
高端装备	300024	机器人	8.22	定增解决产能瓶颈，国内机器人龙头，受益政策与进口替代	小幅反弹，短线有企稳迹象，需指数确认
光伏	002610	爱康科技	8.22	并网任务完成概率大，定向增发推进项目	缩量整理，收小十字星，短线仍处弱势

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市场趋势分析

• 沪指：绿线运行至2298点，短期需关注新股申购对市场的冲击，操作上建议控制仓位。
• 创业板指：走势与沪指类似，市场风格偏保守，建议关注结构性机会。
• 操作策略：
  • 绿线上方：5-8成仓位积极参与
  • 绿线边缘：5成左右仓位观察方向
  • 跌破绿线：降至3成以下等待企稳

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行业趋势与投资建议

传统制造业

• 有色金属：整体弱势，需关注小金属如铋、BDO等上涨机会。
• 煤炭：寻底过程中，需关注政策与需求变化。
• 建材：水泥价格略有上涨，但整体需求疲弱，市场仍偏谨慎。
• 机械：军工资产注入压力大，关注国防升级与机器人发展。
• 化工：受原油价格影响，部分化工品上涨，但整体趋势不明朗。

新兴制造业

• 新能源：光伏、风电、核电受政策推动，但短期趋势性机会有限。
• 新材料：市场预期已透支，需等待行业出现积极变化。
• 信息技术：关注LED、芯片封装、智能应用等领域，建议关注医药电商、智慧医疗。

消费类

• 食品饮料：短期关注沪港通对白酒板块的利好。
• 农林牧渔：生猪、鸡苗供应趋紧，价格有望回升。
• 医药：关注医药电商与医疗信息化，政策推动行业发展。
• 家用电器：受地产限购放松影响，家电需求有望回升。

服务业

• 影视传媒：政策支持下，传媒行业长期向好，关注转型与成长性企业。
• 金融地产：地产政策放松，但房价下行趋势未变，需谨慎对待。
• 商业零售：板块处于估值底部，关注互联网转型带来的交易性机会。
• 软件信息：信息安全政策驱动，国产替代空间大，关注金融IT与电子政务。

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投资评级说明

• 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上
• 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%
• 中性：相对于市场基准指数收益率-5%~+5%之间波动
• 减持：相对弱于市场基准指数收益率-5%以下
• 未评级：股票不在研究覆盖范围内
• 暂停评级：存在利益冲突或信息不确定性

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免责条款

• 本报告基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。
• 投资决策需结合自身情况，投资有风险，入市需谨慎。
• 报告内容仅作参考，不构成投资建议。