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证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2014年11月13日发布的第1077期金立方证券研究报告，主要围绕市场趋势、行业分析及个股推荐展开，重点分析了当前市场风格、IPO动态及多个高景气度行业的投资机会。报告对各行业进行了评级与投资建议，同时提供了股票池信息及操作策略。

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主要观点与关键信息

1. 市场趋势分析

• 市场风格：当前市场风格偏向主板，投资者应关注主板热点，适时调整配置思路，从大资金、改革角度出发。
• 操作策略：
  • 沪指绿线运行至2426点，震荡上行，建议主板仓位保持5成。
  • 创业板指绿线运行至1497点，整体低迷，建议仓位控制在3成以内。
  • 短线操作以“白色筹码线”为参考，若在绿线上方可积极布局，绿线边缘可观望，跌破绿线则需等待企稳。

2. 行业分析

高铁

• 景气指数：★★★★☆
• 核心观点：
  • 铁路建设力度加大，受益于“一带一路”战略。
  • 南北车整合预期强烈，高铁板块具备长期发展价值。
  • 推荐个股：晋西车轴、晋亿实业、太原重工。

券商

• 景气指数：★★★★☆
• 核心观点：
  • 改革释放红利，券商受益明显。
  • 沪港通即将启动，带来增量资金。
  • 推荐个股：国元证券、桂东电力、金融ETF(510230)。

高端装备

• 景气指数：★★★☆☆
• 核心观点：
  • 能源结构调整利好清洁能源装备。
  • 智能机器人需求上升，受益于人工成本提高和产业升级。
  • 推荐个股：机器人、海默科技。

新能源汽车

• 景气指数：★★★☆☆
• 核心观点：
  • 政策推动及市场需求提升，行业前景良好。
  • 基础设施完善是普及关键。
  • 推荐个股：信质电机、新宙邦、奥特迅。

LED

• 景气指数：★★★☆☆
• 核心观点：
  • 照明需求爆发，智能照明成为趋势。
  • 推荐个股：洲明科技、奥拓电子。

信息安全

• 景气指数：★★★☆☆
• 核心观点：
  • “棱镜门”事件后，信息安全成为重点。
  • 国产替代空间大，建议关注金融IT及政府领域。
  • 推荐个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件。

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股票池推荐

行业属性	股票代码	股票名称	进池日期	进池理由	走势跟踪
有色加工	601677	明泰铝业	11.07	高铁型材业务，未来盈利增长可期	短线企稳，可逢低布局
医药	002550	千红制药	10.31	胰激肽原酶产品市场占有率高，盈利预期良好	延续调整，建议持有
半导体	002185	华天科技	10.21	定增项目达产后EPS有望提升	短线低迷，建议观望
建材	002271	东方雨虹	10.10	建筑防水龙头，产能释放带来盈利提升	受益于港股通，建议关注
节水灌溉	300021	大禹节水	9.11	高效节水灌溉项目，未来利润空间大	走势较弱，建议低吸
锂资源	002466	天齐锂业	8.25	全球锂资源龙头，具备资源优势	走势弱，建议观望
光伏	002610	爱康科技	8.22	定向增发项目有望撬动电站建设	建议耐心等待，持续跟踪
稀缺资源	600111	包钢稀土	8.05	控股轻型稀土矿，受益于政策调控	建议保留底仓，等待企稳

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行业周报重点

传统制造业

• 有色金属：短期企稳，关注铝、稀土等品种。
• 煤炭：需求疲软，市场仍处探底阶段。
• 建材：水泥价格平稳，玻璃震荡，冬季需求下降将影响行业。
• 机械：轨道交通整合，新能源设备受益于政策，关注无人机、光伏设备等。
• 化工：油价下跌影响化工品价格，关注成本下降带来的机会。
• 汽车：新能源汽车政策推动，关注充换电设施及整车制造。

新兴制造业

• 新能源：光伏、风电、核电受益于政策，关注抢装行情。
• 新材料：行业前景乐观，但市场缺乏优质标的，建议关注新股。
• 信息技术：电子行业关注芯片封装、智能应用创新。
• 节能环保：新环保法实施，关注大气、固废治理。

消费类

• 食品饮料：行业整体承压，关注沪港通对白酒股的影响。
• 农林牧渔：畜禽价格预计春节前回升，政策利好。
• 医药：短期题材驱动，关注医药电商、智慧医疗、优质研发股。
• 家用电器：终端销售低迷，关注龙头企业的技术与品牌优势。

服务业

• 影视传媒：政策扶持国有传媒集团，长期看好。
• 金融地产：地产政策宽松，沪港通启动或带来增量资金。
• 商业零售：弱复苏，关注线上线下融合。
• 软件信息：信息安全政策推动国产替代，关注电子政务、金融IT。

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投资建议汇总

• 追涨券商：不适宜，应等待调整后机会。
• 高送转、次新股：继续规避。
• 一带一路：逢低关注龙头股。
• 医药、军工、信息安全：谨慎关注，有政策及行业支持。
• 高铁、新能源汽车、光伏：具备长期投资价值，关注龙头及受益标的。
• 低估值成长股：如东方雨虹、明泰铝业，可适当布局。

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风险提示

• 市场风格波动较大，需灵活调整策略。
• 部分行业如新能源、信息安全等，存在政策不确定性。
• 高送转、次新股炒作风险较高，需谨慎对待。

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总结

本报告强调当前市场风格偏向主板，建议投资者关注政策导向型行业，如高铁、券商、医药等，同时避免高送转及次新股炒作。各行业景气度不一，需结合政策、行业趋势及公司基本面综合判断，建议采取“低吸+观望”策略，等待市场企稳后再进行布局。