游戏行业：市场空间、竞争和主流厂商（腾讯控股，网易-S，三七互娱）核心产品的分析_58页_4mb

游戏行业：市场空间、竞争和主流厂商核心产品分析总结

核心内容概览

本报告分析了2022年全球及中国手游市场的规模、竞争格局、政策环境及主要厂商的核心产品表现。报告指出，2022年第二季度全球手游收入为1310亿元人民币，同比下降9.7%，为近18个季度首次下滑。2021年全球手游收入为5779亿元人民币，同比增长5.2%。预计2030年全球手游市场规模将达到1566亿美元，其中中国占45%，其余地区占55%。中国手游市场集中度高，CR20市占率达87.5%，而海外市场则呈现长尾分布，CR18市占率仅为40.2%。

主要观点

• 全球手游市场见顶下滑：智能手机渗透率趋于饱和，疫情后消费基数高企，高通胀压缩游戏支出，行业进入创新周期底部。
• 中国手游市场增长乏力：2022年第二季度中国手游收入同比下降10.5%，核心原因是单用户消费下降、版号发放缓慢及用户基数增长受限。
• 未来增长潜力：在政策稳定、创新周期开启后，行业有望迎来增长拐点，2030年全球手游市场预计实现6.7%的CAGR。
• 出海成为增长关键：国内头部厂商通过出海，有望在海外市场实现“国产替代”和“弯道超车”。

风险提示

• 国内游戏行业政策收紧，版号发放有限，影响供给。
• 互联网行业政策变化带来不确定性。
• 全球宏观经济波动、疫情反复和地缘冲突影响行业发展。
• 海外竞争加剧，行业格局恶化。

全球手游市场空间

• 2022年全球手游市场规模预计为957亿美元，中国贡献约398亿元。
• 预计到2030年，全球手游市场规模将达1566亿美元，中国占比提升至45%。
• 各国人均手游开支差异显著，日本人均开支最高，中东和东南亚市场增长潜力大。

全球手游竞争格局

• 海外市场CR18市占率40.2%，竞争分散。
• 中国手游市场CR20市占率87.5%，集中度高。
• 国内头部厂商包括腾讯、网易、三七互娱等，它们在产品储备、用户基础和运营能力方面具有显著优势。

国内政策影响

• 自2021年8月起，游戏版号停发，影响行业供给。
• 2022年4月版号恢复，但发放缓慢，腾讯和网易在2022年9月获得版号。
• 国内政策鼓励游戏出海，特别是“一带一路”沿线国家和周边国家，为游戏厂商提供新的增长点。

主流厂商核心产品分析

腾讯控股

• 游戏收入：2022年第二季度游戏收入425亿元，同比-1.1%，环比-2.6%，占营收31.7%。
• 热门游戏：包括《王者荣耀》、《和平精英》、《英雄联盟手游》等，其中《王者荣耀》双端流水约215.8亿元，《和平精英》约126.9亿元，《英雄联盟手游》约45亿元。
• 未来产品：《黎明觉醒》、《地下城与勇士手游》、《Avatar: Reckoning》等，预计带来新的收入增长点。
• 优势：依托庞大的社交用户基数和战略投资，腾讯在全球游戏市场具有显著影响力，已投资超过150家游戏公司。

网易-S

• 游戏收入：2022年第二季度游戏收入181.4亿元，同比+15.0%，环比-2.7%，占营收78%。
• 热门游戏：包括《梦幻西游》、《大话西游》、《率土之滨》等，其中《率土之滨》为策略类游戏，表现稳定。
• 未来产品：《哈利波特：魔法觉醒》、《逆水寒》、《倩女幽魂隐世录》、《永劫无间手游》等，均受到市场期待。
• 优势：拥有较强自研和代理能力，通过优质内容和口碑营销，持续吸引用户留存和复购。

三七互娱

• 游戏收入：2022年上半年游戏收入80.9亿元，同比+7.34%，手游占比达95.6%。
• 热门游戏：包括《斗罗大陆：魂师对决》、《云上城之歌》、《荣耀大天使》等，均表现良好。
• 未来产品：《霸业》、《空之要塞》等，具有较高市场期待。
• 优势：坚持研运一体，拥有多个长线爆款游戏，具备较强的市场竞争力。

出海与政策影响

• 国内政策收紧促使厂商更加注重出海，以寻求新的增长点。
• 2021年国内游戏出海收入达180亿美元，其中美国和日本为主要市场。
• 出海成为国内厂商突破增长瓶颈的重要策略，尤其在海外市场实现“国产替代”和“弯道超车”。

市场趋势与展望

• 全球手游市场预计持续增长，但增速放缓，主要受用户基数和消费水平影响。
• 中国手游市场增长空间有限，需依赖创新和出海策略。
• 行业未来将更加注重内容创新和用户体验，以提升用户粘性和付费意愿。

总结

本报告详细分析了全球及中国手游市场的现状与未来趋势，指出行业面临增长放缓和政策收紧的挑战，但通过出海和内容创新，头部厂商有望在海外市场实现突破。腾讯、网易和三七互娱作为国内主要厂商，具备强大的产品储备和市场竞争力，未来增长潜力较大。