20171030-东北证券-股转发布新三板挂牌私募自查整改细则_5页_512kb

新三板研究报告总结

核心内容

本报告为2017年10月30日发布的新三板策略日报，内容主要包括股转系统发布的私募机构自查整改细则、市场数据速递以及相关分析师信息。

主要观点

1. 私募机构自查整改细则发布

• 整改时间：挂牌私募机构需在2017年11月10日前向全国股转公司提交整改报告。
• 整改后果：未提交、未披露或整改报告不符合条件的私募机构将被摘牌。
• 适用范围：
  • 2016年5月27日后在中国证券投资基金业协会登记为私募管理人的挂牌私募机构。
  • 合并报表范围内子企业为私募管理人的挂牌公司。
• 后续监管：
  • 完成整改的私募机构需遵守《通知》相关要求。
  • 登记为证券类私募机构的挂牌公司不得通过全国股转系统进行融资。

2. 市场数据概览

• 指数表现：
  • 三板成指收盘于1302.55点，较上一交易日持平。
  • 三板做市收盘于1011.87点，较上一交易日下跌0.22%。
• 交易量与成交额：
  • 总成交量为16344.43万股，较上一交易日减少16.07%。
  • 总成交金额为78446.87万元，较上一交易日减少12.73%。
• 市场活跃度：
  • 换手率为0.06%，整体市场交投清淡。
  • 做市转让市盈率为29.75，协议转让市盈率为41.73，整体市盈率为36.77。
• 成交额前十大公司：
  • 做市转让成交额最高为联讯证券（2733.11万元）。
  • 协议转让成交额最高为海翼股份（9394.15万元）。
• 新增挂牌公司：
  • 今日新增挂牌1家公司，为荣飞科技，采用协议转让方式，主办券商为国海证券。

关键信息

• 政策背景：股转系统为加强市场规范，要求挂牌私募机构进行自查整改，确保其符合新增挂牌条件。
• 监管重点：私募机构需确保其合规性，尤其是证券类私募机构不得通过股转系统融资。
• 市场表现：整体市场交易活跃度较低，成交量与成交额均有所下滑，市盈率上升。
• 数据来源：东北证券及东财choice提供市场数据支持。

数据速递

表1：三板指数与成交情况

表2：新三板市场交投情况

表3：今日新增挂牌公司

表4：增发提示

（注：表4内容因篇幅限制未完全列出，完整数据请参考原始报告）

分析师简介

• 付立春：清华大学博士后，新三板研究中心总监、首席分析师，具有9年资本工作经验。
• 马庆华：清华大学环境工程硕士，新三板研究助理，具有2年环保行业经验。
• 郑照堃：复旦大学高分子硕士，新三板研究助理，具有3年材料行业经验。

投资评级说明

重要声明

• 本报告由东北证券股份有限公司制作，仅向客户发布。
• 报告内容基于公开资料，不保证其准确性与完整性。
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总结

本报告聚焦于新三板市场中私募机构的自查整改政策、市场交易数据及投资建议，为投资者提供了重要的政策解读与市场动态信息，有助于理解新三板市场的监管趋势与投资环境。