20170521-兴业证券-新三板周报_创新层大调整正式开启_私募整改亦进入倒计时_23页_1mb

新三板周报总结（2017年5月21日）

核心内容

• 市场动态：本周新三板市场整体成交量和成交额环比下跌，三板成指下跌0.65%，创业板成指上涨1.49%。
• 创新层调整：创新层大调整正式开启，挂牌企业需主动报名参与分层。
• 私募整改：新三板私募整改进入倒计时，仅8家私募机构发布自查报告，未按期整改的将面临被摘牌风险。
• 年报返工：超过400家新三板公司忙于年报“返工”以符合监管要求。

主要观点

• 市场表现分化：新三板市场整体表现分化，成交量和成交额均下降，但做市板块成交量略有上升，成交额下降。
• 行业表现：本周金融、信息技术和工业行业成交量最大；信息技术、金融和工业成交额最高。
• 估值变化：整体PE和PB略有上涨，但做市板块PE和PB均下跌。
• 个股表现：部分个股表现突出，如万齐农业涨幅达197.06%，而远航科技、联动设计、幸美股份跌幅较大。
• 监管影响：监管政策对市场影响显著，创新层调整和私募整改促使企业积极应对。

关键信息

1. 新三板市场交易情况

• 总体交易情况：

  • 本周新三板日均成交量为8.33亿股，环比下跌7.51%。
  • 本周新三板成交额为45.96亿元，环比下跌18.52%。
  • 三板成指收于1223.25，下跌0.65%；创业板成指收于1801.08，上涨1.49%。

• 分行业交易情况：

  • 成交量前三行业：金融（2.53亿股）、信息技术（1.56亿股）、工业（1.35亿股）。
  • 成交额前三行业：信息技术（11.46亿元）、金融（7.37亿元）、工业（7.16亿元）。
  • 市盈率前三行业：电信服务（40.17）、医疗保健（32.71）、金融（28.82）。
  • 市净率前三行业：电信服务（5.32）、医疗保健（4.93）、可选消费（4.6）。

2. 做市板块交易情况

• 整体交易情况：

  • 做市板块成交量为3.33亿股，环比上涨1.23%。
  • 做市板块成交额为15.88亿元，环比下跌12.11%。
  • 三板做市指数下跌0.22%，收于1088.76；创业板指数上涨1.49%，收于1801.08。

• 个股交易情况：

  • 涨幅前三个股：万齐农业（197.06%）、康莱体育（47.06%）、迈奇化学（35.42%）。
  • 跌幅前三个股：远航科技（-26.20%）、联动设计（-25.93%）、幸美股份（-24.31%）。

3. 增发配股与新挂牌公司

• 增发配股：本周共有35家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金23.10亿元。
• 新挂牌公司：本周有52家公司公告在新三板挂牌转让。

4. 新做市公司投资简析

• 新做市公司：本周有西谷数字、弗尔赛、万齐农业、美的物业、骅盛车电等公司开始做市转让。
• 重点公司：部分重点公司如盛世大联、康泽药业、凯路仕、企源科技、华强方特、瑞鹏股份、博易创为、易名科技、永乐文化、缔安科技等被给予“买入”或“增持”评级。

5. 要闻一览

• 创新层调整：挂牌企业需主动报名，以符合创新层调整要求。
• 私募整改：私募整改进入倒计时，未按期整改的机构可能面临被摘牌风险。
• 年报返工：超过400家新三板公司忙于年报“返工”，以满足监管要求。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能引发系统性风险。
• 业绩地雷：部分公司存在业绩风险，需警惕“业绩地雷”。

图表摘要

• 图1：创业板指与三板成指对比。
• 图2：新三板本周成交量（万股）。
• 图3：新三板本周成交额（万元）。
• 图4：新三板市盈率和市净率。
• 图5：分行业涨跌幅。
• 图6：分行业成交量（万股）。
• 图7：分行业成交额（万元）。
• 图8：分行业市盈率。
• 图9：分行业市净率。
• 图10：创业板指与三板做市对比。
• 图11：做市板块成交量（万股）。
• 图12：做市板块成交额（万元）。
• 图13：做市板块市盈率和市净率。
• 图14：定增募资完成情况（亿元）。

总结

本周新三板市场整体表现分化，成交量和成交额均环比下降，但做市板块成交量略有上升。创新层调整和私募整改成为市场关注的焦点，促使企业积极应对。重点公司如盛世大联、康泽药业等被给予“买入”或“增持”评级。同时，超过400家新三板公司忙于年报“返工”，以满足监管要求。风险提示包括系统性风险和业绩地雷。