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光伏争端有望谈判解决，地方补贴力度超预期

核心内容概述

本周电力设备与新能源行业整体表现优于大盘，尽管上证综指下跌4.11%，电力设备板块下跌3.78%。行业动态显示，光伏补贴政策和并网标准即将出台，且补贴力度有所上浮。同时，中欧就光伏争端达成初步一致，拟以价格承诺协议为框架进行谈判解决。此外，内陆核电项目重启预期增强，国家能源局职能调整，农村水电建设也获得政策支持。多家公司发布了重要公告，包括业绩预增、项目进展、股权变动等。

主要观点

• 光伏政策进展：
  光伏补贴政策和并网标准即将出台，补贴额度有所上浮，分布式光伏自发自用部分补贴从0.35元/度调至0.45元/度，大型光伏项目电价也有所提高，表明政策支持力度加大。

• 中欧光伏争端：
  中欧初步达成一致，将以价格承诺协议为框架谈判解决争端，但国内企业对配额和价格底线仍有期待，需进一步技术谈判。

• 内陆核电重启预期增强：
  尽管“十二五”期间不安排内陆核电项目，但已有多个项目进入环境影响评估阶段，部分适宜地区可能先行试点，未来有望逐步启动。

• 行业数据：
  原材料价格方面，LME铜和铝价格下跌，冷轧无取向硅钢价格保持稳定。光伏产品价格中，多晶硅价格略有上升，而电池片和组件价格则略有下降。

• 公司动态：
  多家光伏及电力设备企业发布重要公告，包括业绩预增、项目进展、股权收购及减持等，反映出行业内的投资与市场调整。

关键信息

一、行业重大新闻

1. 分布式光伏补贴政策
   多地已推出地方版分布式光伏补贴政策，补贴力度超预期，如嘉兴每度电2.8元、合肥按装机容量一次性补贴2元/瓦等。

2. 中欧光伏争端
   双方初步达成一致，将以价格承诺协议为框架谈判解决争端，国内企业价格底线为0.5-0.54欧元/瓦，低于欧盟自产组件价格。

3. 光伏并网标准与补贴政策即将出台
   《关于完善光伏发电价格政策通知》及并网标准有望近期发布，补贴额度有所上浮。

4. 内陆核电重启预期增强
   多个内陆核电项目正在进行环境评估，未来可能逐步启动。

5. 国家能源局职能调整
   新“三定”方案公布，增加了市场监管司和电力安全监管司，取消部分审批权限，下放部分监管职能。

6. 农村水电建设政策支持
   农发行出台专项政策，放宽农村水电项目贷款准入标准，实行基准利率不上浮、偿债备付率要求降低等优惠措施。

二、公司重要公告

1. 长城电工
   上半年净利润预计同比增长80%-100%，主要因产品结构优化、市场结构调整、原材料价格低位及政府补助增加。

2. 天顺风能
   海上风电塔架项目即将在本月底完成表面处理设备安装调试，进入全工序试生产阶段。

3. 万家乐
   拟收购控股子公司顺特设备10%的股权，交易价格1.73亿元，预计2013年净利润4738.2万元。若实际收益未达预期，施耐德东南亚将现金补足差额。

4. ST超日
   有关政府支持传言不实，上海银监局及证监局未参与相关会议。

5. 大小非动态

   • 精功科技第三大股东减持1.56%股份，持股降至3.12%。
   • 新时达限售股份158.85万股将于6月24日解禁。
   • 合康变频控股股东及实际控制人追加锁定期至2014年3月21日。
   • 中超电缆控股股东及实际控制人已增持0.28%，计划在11月13日前增持不低于0.5%。

行业数据

投资评级说明

• 行业评级：

  • 推荐：相对表现优于市场
  • 中性：相对表现与市场持平
  • 回避：相对表现弱于市场

• 公司评级：

  • 买入：相对大盘涨幅大于15%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%-15%之间
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%-5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

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