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信达“量星一号”模拟组合日报总结

核心内容概览

信达证券发布的“量星一号”模拟组合日报展示了其量化策略研究的成果与操作情况。该组合自2016年1月25日起运行，初始资金为1000万元，目前投资范围为沪深300成分股。报告提供了组合的历史收益、当日操作以及成分股的持仓情况。

主要观点与关键信息

1. 模拟组合表现

• 上一交易日收益率：-0.32%

  • 超越上证综指：0.48个百分点
  • 超越沪深300：0.81个百分点
  • 超越创业板指：0.26个百分点

• 累计收益率（截至2017年12月15日）：22.29%

  • 超越上证综指：11.14个百分点
  • 超越沪深300：-4.94个百分点
  • 超越创业板指：39.65个百分点

2. 交易规则与策略说明

• 建仓与平仓：每日开盘前制定操作策略，股票买入与卖出按当日均价执行。
• 交易费用：买入万分之3，卖出千分之1.3。
• 建仓比例：出现建仓信号时，按当前总资产的3%买入，且买入数量为100股的整数倍。
• 止损机制：对持仓股票设置-10%和-15%两档止损线。
• 交易限制：若标的股票停牌或一字涨停，则无法买入；若停牌或一字跌停，则无法卖出。

3. 模拟组合成分股情况

• 至上一交易日收盘，成分股共20只，总资产为1222.87万元，剩余现金492.64万元，仓位为59.71%。
• 部分股票表现：
  • 民生银行（600016.SH）：持仓成本8.245元，最新收盘价8.44元，浮动收益率2.37%，相对收益率3.01%。
  • 中国石化（600028.SH）：持仓成本5.698元，最新收盘价5.93元，浮动收益率4.07%，相对收益率4.79%。
  • 新华保险（601336.SH）：持仓成本62.889元，最新收盘价63.51元，浮动收益率0.99%，相对收益率2.01%。
  • 东方航空（600115.SH）：持仓成本6.944元，最新收盘价7.46元，浮动收益率7.43%，相对收益率7.83%。
  • 其他股票：如华夏银行、中国联通、大北农、汤臣倍健、光线传媒等均有不同浮动收益率与相对收益率。

4. 当日操作

• 拟建仓股票：无
• 拟平仓股票：无

5. 分析师信息

• 分析师：俞雪飞博士，金融工程高级分析师
• 执业编号：S1500510120003
• 联系方式：+86 10 83326757 / yuxuefei@cindasc.com
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务等。
• 研究经验：从事证券研究15年，多次在证券业协会科研课题研究中获奖。

风险提示与免责声明

• 风险提示：证券市场存在风险，投资者需充分了解并谨慎操作。
• 免责声明：
  • 本报告为签约客户的专属研究产品，不面向公众发布。
  • 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
  • 组合收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。
  • 信达证券或其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券。
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