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信达“量星一号”模拟组合日报总结

核心内容概述

信达“量星一号”模拟组合是基于信达证券量化策略研究构建的股票投资组合，初始资金为1000万元，自2016年1月25日起运行，目前选股范围为沪深300成分股。该组合每日开盘前根据市场情况制定投资策略，交易费用设置为买入万分之三，卖出千分之一点三。策略对持仓股票设置-10%和-15%两档止损线，并在股票停牌或一字涨停/跌停时暂停交易。

主要观点与关键信息

1. 模拟组合表现

• 上一交易日收益率：-0.04%，表现略低于上证综指（0.01%）和创业板指（1.94%），但高于沪深300（-0.20%）。
• 累计收益率：截至2017年12月1日，累计收益率为23.9%，超越上证综指11个百分点，超越沪深300 -3.88个百分点，超越创业板指40.31个百分点。
• 历史收益对比：
  • 近一周：-0.65%，优于上证综指（-0.14%）和沪深300（-1.28%），但低于创业板指（2.48%）。
  • 近一月：-0.18%，优于上证综指（-2.14%）和沪深300（-0.29%），但低于创业板指（-2.77%）。
  • 近三月：0.89%，优于上证综指（0.83%）和沪深300（6.55%），但低于创业板指（-0.57%）。
  • 近六月：11.51%，优于上证综指（8.35%）和沪深300（16.76%），但低于创业板指（2.64%）。
  • 近一年：5.91%，优于上证综指（2.36%）和沪深300（15.06%），但低于创业板指（-16.67%）。
  • 今年以来：10.90%，优于上证综指（6.89%）和沪深300（20.79%），但低于创业板指（-8.02%）。

2. 模拟组合操作

• 今日操作：无建仓和无平仓操作。
• 上一交易日操作回顾：
  • 成功建仓股票：陕西煤业（43,300股，建仓成本8.424元）。
  • 成功平仓股票：无。
• 当前持仓情况：
  • 模拟组合共有20只成分股，总资产为1238.99万元，剩余现金497.68万元，仓位为59.83%。

3. 成分股详情

序号	代码	简称	建仓日期	持仓数量(股)	持仓成本	最新收盘价	浮动收益率(%)	相对收益率(%)
1	600015.SH	华夏银行	2017-11-28	39,800	9.293	9.29	-0.03	1.25
2	600016.SH	民生银行	2017-11-01	45,000	8.245	8.83	7.10	7.31
3	600028.SH	中国石化	2017-10-31	62,100	5.698	6.02	5.65	5.94
4	600050.SH	中国联通	2017-11-03	48,900	7.484	7.04	-5.93	-5.96
5	600115.SH	东方航空	2017-11-02	53,400	6.944	7.31	5.27	5.23
6	600188.SH	兖州煤业	2017-11-20	30,300	12.983	13.89	6.99	9.96
7	600535.SH	天士力	2017-10-31	9,700	37.845	36.79	-2.79	-2.50
8	600754.SH	锦江股份	2017-11-02	12,100	30.980	29.09	-6.10	-6.14
9	600875.SH	东方电气	2017-11-01	34,600	10.919	10.64	-2.56	-2.34
10	601225.SH	陕西煤业	2017-12-01	43,300	8.424	8.45	0.31	0.51
11	601336.SH	新华保险	2017-10-30	6,100	62.889	62.18	-1.13	-0.53
12	601390.SH	中国中铁	2017-10-27	41,200	9.033	8.65	-4.24	-4.35
13	601985.SH	中国核电	2017-10-31	47,900	7.790	7.36	-5.52	-5.23
14	601998.SH	中信银行	2017-11-27	59,700	6.323	6.39	1.06	3.64
15	000069.SZ	华侨城A	2017-11-03	41,700	8.765	8.85	0.97	0.94
16	000157.SZ	中联重科	2017-10-27	79,500	4.672	4.41	-5.61	-5.72
17	000627.SZ	天茂集团	2017-11-03	39,200	9.781	9.08	-7.17	-7.19
18	000977.SZ	浪潮信息	2017-11-08	19,400	19.189	19.12	-0.36	1.02
19	001979.SZ	招商蛇口	2017-11-20	19,800	19.070	19.42	1.84	4.81
20	002385.SZ	大北农	2017-11-03	59,500	6.218	6.27	0.84	0.81
21	CNY	人民币	-	4,976,800	1.000	1.00	-	-

4. 分析师信息

• 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师，执业编号：S1500510120003。
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 研究经验：从事证券研究15年，曾多次获得中国证券业协会科研课题研究奖项。

5. 免责声明与风险提示

• 本报告由信达证券制作，仅提供给签约客户，不构成投资建议。
• 投资者需自行承担市场风险，组合收益率存在较大不确定性。
• 报告信息来源于公开资料，信达证券不对信息的准确性或完整性负责。
• 报告内容仅作参考，不构成任何法律或投资义务。

6. 机构销售联系人

区域	姓名	办公电话	手机	邮箱
华北	袁泉	010-63081270	13671072405	yuanq@cindasc.com
华北	张华	010-63081254	13691304086	zhanghuac@cindasc.com
华北	饶婷婷	010-63081479	18211184073	raotingting@cindasc.com
华北	巩婷婷	010-63081128	13811821399	gongtingting@cindasc.com
华东	王莉本	021-61678592	18121125183	wangliben@cindasc.com
华东	文襄琳	021-63570071	13681810356	wenxianglin@cindasc.com
华东	洪辰	021-61678568	13818525553	hongchen@cindasc.com
华南	易耀华	0755-82497333	18680307697	yiyaohua@cindasc.com
国际	唐蕾	010-63080945	18610350427	tanglei@cindasc.com

总结

信达“量星一号”模拟组合是基于量化策略构建的股票投资组合，具有一定的市场表现和操作逻辑。虽然组合在部分时间段表现优于市场基准，但其收益率受市场波动影响较大，不构成投资建议。投资者应结合自身情况谨慎评估，同时注意市场风险。