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信达“量星一号”模拟组合总结

核心内容

信达“量星一号”模拟组合是基于信达证券量化策略研究构建的投资组合，自2016年1月25日起运行，初始资金为1000万元，当前选股范围为沪深300成分股。该组合每日开盘前根据市场情况制定投资操作策略，交易费用设置为买入万分之3，卖出千分之1.3。对于建仓信号的股票，按总资产的3%买入，且买入数量为100股的整数倍。同时，对持仓股票设置-10%和-15%两档止损线。若操作日股票停牌或一字涨停，则无法买入；若停牌或一字跌停，则无法卖出。

主要观点

• 历史表现：截至2017年11月21日，模拟组合累计收益率为27.87%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指11.81、-6.93及41.85个百分点。
• 近期表现：上一交易日收益率为0.61%，超越上证综指0.07个百分点，但低于沪深3001.18个百分点，略高于创业板指0.76个百分点。
• 仓位情况：截至上一交易日收盘，组合持仓19只股票，总资产为1278.7万元，剩余现金533.36万元，仓位为58.29%。
• 策略特点：组合操作基于量化模型，每日盘前制定策略，注重风险控制，通过止损线管理持仓风险。

关键信息

1. 模拟组合历史收益

2. 上一交易日操作回顾

• 建仓股票：无。
• 平仓股票：无。
• 成分股详情：

3. 今日操作

• 拟建仓股票：无。
• 拟平仓股票：无。

4. 分析师信息

• 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师，执业编号：S1500510120003。
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 研究经验：从事证券研究15年，曾多次获得中国证券业协会科研课题研究奖项。

风险提示

• 证券市场存在风险，投资需谨慎。
• 本报告所列投资组合由量化策略模型生成，其收益率具有不确定性，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估报告信息，并考虑自身投资目标、财务状况及需求。

免责声明

• 本报告仅为签约客户的研究产品，不面向公众发布。
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