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万和财富早班车总结 - 2026年4月24日

核心内容概览

2026年4月24日，国内金融市场整体呈现震荡调整态势，主要股指均出现不同程度的下跌。市场热点分散，部分防御性板块和特定题材表现活跃，而部分行业则面临调整压力。同时，国际金融市场亦有重要动态，包括SK海力士财务表现亮眼、谷歌云技术进展及美国国防部无人机项目资金扩大等消息。

主要观点

• 股市整体表现：
  上证指数、深证成指、创业板指均收跌，市场情绪偏谨慎，成交量显著放大，显示出投资者的观望态度。

• 资金流动：
  防御性板块如白酒、电力、航海设备等资金净流入较多，而通信设备、半导体、元件等板块资金净流出显著，显示出市场对高风险板块的回避。

• 市场热点：

  • 大消费板块：白酒、零售概念逆势走强，迎驾贡酒、中兴商业涨停。
  • 绿电与油气：绿电概念快速拉升，华电辽能3连板，节能风电、绿发电力涨停；油气板块也有所走高，山东墨龙涨停。
  • 算力与燃气轮机：算力租赁、燃气轮机等题材反复活跃，福鞍股份、应流股份涨停。
  • 胶原蛋白行业：价格战趋势显现，相关个股如锦波生物、华熙生物、爱美客等受到关注。

• 国际动态：

  • SK海力士发布亮眼财报，营收和利润率均创历史新高，显示其在半导体行业的强势地位。
  • 谷歌云Next大会发布TPU技术进展，液冷和OCS技术受到市场关注。
  • 美国国防部扩大无人机作战项目资金，预计对相关产业链带来利好。

关键信息

一、宏观消息汇总

1. SK海力士财报亮眼：

   • 2026财年第一季度营业收入52.58万亿韩元，同比增长198%。
   • 营业利润率达72%，创公司历史新高。

2. 谷歌云技术进展：

   • TPU技术突破“内存墙”，OCS和液冷技术亮相，可能推动数据中心效率提升。

3. 美国国防部无人机项目：

   • 自主无人机作战项目资金规模扩大逾百倍，利好相关产业链。

二、行业最新动态

1. 胶原蛋白行业价格战：

   • 国内已有18张三类注册证，价格下降和细分趋势明显，相关个股受益。

2. 脑机接口概念炒作：

   • A股市场“脑机接口”概念泛化，部分个股被炒作，但实际疗效仍存疑。

3. AI对游戏业影响：

   • AI技术将重塑游戏行业，大摩预计成本可减半，释放220亿美元利润，相关个股受益。

三、上市公司聚焦

1. 寒武纪：

   • 市值在4月已突破千亿，但业绩会未正面回应“百亿营收”预期。
   • 有传言称其与DeepSeek合作，未来产品可能基于国产AI芯片优化。

2. 宏和科技：

   • 早盘一度大涨5%，触及113.56元/股，创历史新高，总市值突破千亿。
   • 公司是全球领先的中高端电子级玻璃纤维布专业厂商。

3. 华特气体：

   • 受俄罗斯临时出口管制影响，公司需优先保障本国市场供应，可能对氦气产业链带来影响。

市场回顾及展望

• 市场表现：

  • 创业板指、深成指盘中跌幅超1.5%，沪指跌破4100点，止步5连阳。
  • 中际旭创市值站上万亿，市场情绪波动较大。

• 板块表现：

  • 上涨板块：白酒、航海装备、煤炭、电力。
  • 下跌板块：稀土、贵金属、小金属、有色金属、能源金属。

• 个股表现：

  • 超1300只个股上涨，近60只股票涨停。
  • 白酒板块表现强势，迎驾贡酒涨停。
  • 稀土板块重挫，中稀有色跌停。

投资建议

本报告仅供参考，不构成投资建议。投资者应结合自身风险承受能力和市场变化，审慎决策。