数字浪潮系列之数字基础设施：通讯创新，打造数字经济发展新基石_29页_2mb

通信行业深度报告：数字基础设施推动数字经济新发展

核心内容

本报告聚焦于通信行业的数字基础设施，分析5G、云计算、数据中心和物联网在数字经济中的关键作用。通过分析行业发展趋势、投资数据及政策导向，为投资者提供行业洞察与投资建议。

主要观点

• 5G是数字经济的新引擎：5G推动ICT产业从消费互联网向产业互联网转型，其三大应用场景包括增强型移动带宽、海量物联网通信和高可靠低时延通信，分别对应AR/VR/8K、智能抄表与环境监测、自动驾驶与工业自动化。
• 云计算是数字化转型的基础资源：云计算将如同水、电、煤一样成为基础资源，提供灵活的计算、存储和安全服务，助力企业降本增效。云原生和混合云成为未来重要趋势。
• 数据中心是数字化转型的平台：数据中心为各行业提供高性能、高稳定性的解决方案，推动IDC产业高速发展，未来将向绿色化、平台化方向演进。
• 物联网是产业数字化的重要支撑：物联网连接数快速增长，未来产业场景连接数将占主导，支撑工业互联网、智慧电网等应用。
• 工业互联网是实现产业数字化的重要路径：工业互联网是新基建的重点，也是制造业转型升级的基础设施。其四大细分赛道中，工业软件是薄弱环节，国产替代空间巨大。

关键信息

5G

• 5G建设加快：2020年我国5G基站建设量提前完成目标，累计开通超70万个，其中5G终端连接数超过1.8亿个，用户渗透率约11%。
• 应用发展进入导入期：5G在工业、矿山、医疗等行业的应用开始试点，未来有望由点及面铺开。
• 全球5G发展：截止2020年11月，全球已有122家运营商推出5G服务，预计年底全球5G商用网络将达到180张。

云计算

• 市场规模与增速：2019年我国公有云市场规模1334.5亿元，预计2023年将超2300亿元，年均增速35%；私有云预计2023年达1447亿元，年均增速22.4%。
• 混合云成为趋势：96%的受访企业使用混合云，69%部署混合云架构，22%仅使用公有云。
• 行业应用百花齐放：云厂商提供包括数字政府、新零售、金融、制造业等领域的解决方案，加速产业智能化发展。

数据中心

• 市场规模预测：2022年我国数据中心市场规模预计达3201亿元，年均复合增速27%。
• 绿色化、平台化趋势：数据中心建设注重节能减排，采用液冷、分布式供电等技术，未来将更加环保和高效。

物联网

• 连接数快速增长：全球物联网连接数预计2026年将达237.2亿，年均增速约30%。
• 产业互联网将占主导：预计到2025年，产业互联网连接数占比将超过60%，智慧工厂、智慧交通等成为增长最快的领域。
• 国产替代加强：在5G、工业互联网等背景下，国产物联网芯片公司如翱捷科技、恒玄科技等逐步成熟，推动产业链自主可控。

工业互联网

• 政策支持：工业互联网是“十四五”规划的重点，推动制造业转型升级。
• 应用案例丰富：如上海飞机制造有限公司的全连接工厂、青岛港的远程操控等，显示工业互联网在实际应用中的价值。
• PaaS平台探索期：PaaS平台商业模式仍在探索，未来将更多地集成工业微服务、大数据服务和应用开发功能。
• 工业软件薄弱：2019年中国工业软件市场规模仅1720亿元，远低于全球水平，是国产替代的重点领域。

风险提示

• 全球疫情加剧：可能影响产业链上游产能，导致产品交付延迟。
• 5G投资建设不及预期：运营商资本开支可能低于预期，影响行业增长。
• 中美贸易战等外部环境变化：可能对5G产业造成不利影响。

投资建议

• 关注平台型企业：如工业互联网平台、云计算平台等，推动行业生态整合。
• 关注国产替代工业软件企业：如工业设计软件、制造过程管理软件等，提升自主可控能力。

图表目录

• 图1：5G三大典型应用场景
• 图2：5G融合应用产业支撑体系
• 图3：三大运营商CAPEX统计
• 图4：三大运营商2020年5G基站建设规划
• 图5：5G产业图谱
• 图6：5G用户数
• 图7：中国联通5G行业应用
• 图8：5G+矿山应用场景
• 图9：任正非考察全国首座5G煤矿
• 图10：云计算应用场景举例
• 图11：全球公有云市场规模及增速
• 图12：国内公有云市场规模及增速
• 图13：我国私有云规模及增速
• 图14：企业混合云部署比例
• 图15：云计算产业生态
• 图16：互联网相关行业云计算规模及增速
• 图17：垂直行业云计算市场规模及增速
• 图18：数据中心园区
• 图19：数据中心内部机房
• 图20：数据中心服务举例
• 图21：全球数据总量
• 图22：我国IDC市场规模及增速
• 图23：数据中心产业链
• 图24：数字中心平台重点关注五方面的能力
• 图25：平台型数据中心建设要点
• 图26：5G三大应用领域
• 图27：数据产业链条
• 图28：物联网技术
• 图29：工业互联网架构
• 图30：全球物联网连接数
• 图31：全球蜂窝通信模组出货量
• 图32：2020年中国物联网卡行业占比
• 图33：我国物联网连接数预测
• 图34：2015-2021年蜂窝通信模块出货量分类预测
• 图35：蜂窝通信模组产业发展模型
• 图36：空天地一体化通信网络应用前景
• 图37：2019我国芯片进出口统计
• 图38：物联网产业链价值分布
• 图39：工业互联网是产业数字化的重要路径
• 图40：工业互联网是产业数字化的关键支撑
• 图41：2016-2020年产业互联网连接数量
• 图42：我国工业互联网发展情况
• 图43：工业互联网带动三类产业的情况
• 图44：工业互联网助力企业复工复产
• 图45：工业互联网架构图谱
• 图46：中国工业互联网市场规模
• 图47：中国工业软件市场规模

证券分析师信息

• 程成、马成龙、刘彬、陈彤、付晓钦等分析师提供专业意见，涵盖行业研究与投资建议。

投资评级

• 股票投资评级：买入、增持、中性、卖出
• 行业投资评级：超配、中性、低配

结论

数字基础设施作为数字经济的重要支撑，5G、云计算、数据中心和物联网将共同推动产业数字化转型。随着技术成熟和政策支持，行业将迎来快速发展，建议关注平台型企业及国产替代工业软件企业，把握未来增长机遇。