20190728-国联证券-计算机行业：作为5G重要场景，工业互联网值得关注_15页_649kb

报告摘要

工业互联网作为5G重要场景值得关注

核心内容

本报告聚焦于计算机行业，重点分析了本周市场走势、行业动态、公司公告及投资策略，特别强调了工业互联网作为5G应用的重要场景，具备政策支持和市场增长潜力。

本周行情表现

整体走势：
本周计算机（申万）指数上涨 1.84%，与创业板指走势基本一致。上证指数上涨 0.70%，而有色金属、房地产、农林牧渔板块则表现较差，其中有色金属跌幅超过 4%。
个股表现：
涨幅前五的个股为：
- 海康威视（+16.31%）
- 康拓红外（+14.30%）
- 大华股份（+13.43%）
- 紫光股份（+12.96%）
- 华胜天成（+12.21%）
跌幅前五的个股为：
- 今天国际（-12.18%）
- 东方通（-11.91%）
- 迪普科技（-9.60%）
- 浩云科技（-9.21%）
- 达华智能（-7.41%）
估值情况：
截至2019年7月26日，计算机板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）为 45.55倍，板块相对于全部A股（非金融）的溢价比为 2.32。

行业重要动态

2019世界工业互联网产业大会召开：
会议于7月25日至26日在青岛举行，聚焦“智联互通智享共赢”，主题包括工业信息安全、5G+AI赋能传统制造、工业互联网生态创新、数字化赋能智能制造、智慧城市等。
政策支持：
工信部总经济师王新哲指出，工业互联网是新一代信息技术与制造业深度融合的产物，对于推动经济高质量发展具有重要意义。
投资前景：
工业互联网作为新基建的重要方向，未来有望持续获得政策倾斜。随着5G商用进程加快，其作为重要应用场景将充分受益，建议投资者关注相关机会。

公司重要公告

聚龙股份：
中标中国工商银行、兴业银行现金出纳机具采购项目，有望带来积极的业绩影响。
恒锋信息：
中标福建信息职业技术学院信息化二期项目，金额达5,696万元，对智慧校园业务具有重要意义。
恒实科技：
控股子公司辽宁邮电成为联通北京综合接入项目的第一中标候选人，中标金额约1.435亿元。
科大讯飞：
拟收购广州讯飞易听说网络科技有限公司25%股权，交易对价1.4175亿元，构成关联交易。
万达信息：
控股股东可能因股票质押违约被动减持，但中国人寿仍为第二大股东，将继续合作推动医疗健康、智慧城市等业务发展。
金智科技：
中标国家电网信息化硬件项目，中标金额约1,022.8万元，体现公司在信息化建设中的技术优势。
万集科技：
中标新疆取消高速公路省界收费站项目，中标金额8,113万元，对公司业绩有积极影响。
四维图新：
控股子公司世纪高通中标西安市公安局路况数据工程三期项目，巩固其在交警行业的地图服务地位。
汉邦高科：
中标中国移动宁夏“雪亮工程”视频监控服务项目，金额1.7172亿元，有助于提升公司在城市精细化管理中的能力。
创业慧康：
中标江阴市人民医院智慧医院信息化项目，金额1,570万元，是公司首个独立中标的医疗物联网项目。
深信服：
发布股票增值权及限制性股票激励计划，激励对象为外籍核心人才，考核目标为营业收入增长。

周策略建议

投资方向：
物联网、云计算、人工智能是行业发展的大势所趋，建议重点关注相关领域。
市场表现：
本周计算机板块表现优于大盘，但量能存在不足，建议投资者保持谨慎。
重点推荐标的：
- 创业慧康（300451）
- 用友网络（600588）
- 广联达（002410）
- 美亚柏科（300188）
- 四维图新（002405）
- 易华录（300212）
中报季关注点：
医信及云计算板块表现值得期待，建议投资者关注相关企业中报数据。