2017年中国VC/PE数据总结（1-11月）
核心趋势
2017年中国VC/PE市场整体呈现募资和投资规模下滑趋势，但部分领域如FOF基金、汽车行业等成为亮点。同时，中企IPO市场在年底出现显著增长，赴美上市潮显现。
募资情况
募资总量与趋势
- 2017年1-11月，完成募集基金828只，募集总规模近1.19万亿元人民币。
- 募资环境相对困难，与去年同期相比，完成募集基金规模环比下降53%。
- FOF基金成为亮点，前11月完成募集41只，总规模达1240.65亿元人民币。
- 人民币基金为主导，前11月人民币基金募集数量和规模均占绝对优势。
募资类型分布
| 类型 |
数量 |
募资金额（亿元） |
| Growth |
568 |
13144.17 |
| Venture |
147 |
11950.39 |
| Buyout |
53 |
7167.11 |
| FOF |
41 |
18380.20 |
| Gov. Matching |
11 |
6238.90 |
| Real Estate |
4 |
2307.98 |
| NEEQ Fund |
2 |
12.28 |
| Mezzanine |
1 |
10.83 |
| Angel |
1 |
23.11 |
| 总计 |
828 |
177532.46 |
开始募集基金类型分布
| 类型 |
数量 |
募资金额（亿元） |
| Growth |
514 |
27546.78 |
| Venture |
89 |
19295.16 |
| Buyout |
73 |
30762.31 |
| FOF |
53 |
49115.58 |
| Gov. Matching |
23 |
17337.50 |
| Real Estate |
4 |
1444.19 |
| Angel |
4 |
119.86 |
| Mezzanine |
2 |
4332.57 |
| 总计 |
763 |
397903.88 |
政府引导基金情况
- 截至2017年11月，全国共设立994支政府引导基金，总规模达3.22万亿元人民币，平均单支规模约为32.43亿元。
- 华东地区设立最多，共465支，目标规模11143.37亿元。
- 华南地区在数量上首次超过华北地区，共设立120支，目标规模5077.1亿元。
- 华北地区在目标规模上仍位居第二。
投资情况
投资总量与趋势
- VC投资案例数量：2947笔，投资总规模2623.19亿元人民币。
- PE投资案例数量：1426笔，投资总规模4232.45亿元人民币。
- 投资呈现两极分化：少数明星项目融资规模创新高，估值居高不下。
融资类型分布
| 融资类型 |
案例数量 |
融资金额（亿元） |
平均单笔融资金额（亿元） |
| VC-Series A |
1547 |
11802.61 |
7.63 |
| VC-Series B |
783 |
9409.00 |
12.02 |
| VC-Series C |
390 |
6850.92 |
17.57 |
| VC-Series D |
157 |
5041.84 |
32.11 |
| VC-Series E |
70 |
5757.70 |
82.25 |
| 总计 |
2947 |
38862.07 |
13.19 |
地域投资分布
| 地区 |
案例数量 |
融资金额（亿元） |
平均单笔融资金额（亿元） |
| 北京 |
1082 |
15848.58 |
14.65 |
| 上海 |
551 |
8437.35 |
15.31 |
| 广东 |
501 |
5228.35 |
10.44 |
| 浙江 |
272 |
3364.82 |
12.37 |
| 江苏 |
143 |
1682.54 |
11.77 |
| 四川 |
63 |
694.54 |
11.02 |
| 福建 |
55 |
327.81 |
5.96 |
| 湖北 |
42 |
618.49 |
14.73 |
| 天津 |
36 |
394.37 |
10.95 |
| 山东 |
34 |
316.44 |
9.31 |
企业阶段投资分布
| 企业阶段 |
案例数量 |
融资金额（亿元） |
平均单笔融资金额（亿元） |
| 发展期 |
1453 |
27868.85 |
19.18 |
| 早期 |
1310 |
9141.03 |
6.98 |
| 扩张期 |
184 |
1852.19 |
10.07 |
| 总计 |
2947 |
38862.07 |
13.19 |
行业投资分布
| 行业 |
案例数量 |
融资金额（亿元） |
平均单笔融资金额（亿元） |
| IT |
269 |
14150.48 |
52.60 |
| 能源及矿业 |
121 |
4532.03 |
37.45 |
| 金融 |
38 |
2716.61 |
71.49 |
| 互联网 |
35 |
7116.99 |
203.34 |
| 房地产 |
26 |
3294.33 |
126.70 |
| 汽车行业 |
29 |
2467.32 |
85.08 |
| 连锁经营 |
23 |
5994.45 |
260.63 |
| 其他 |
1426 |
62703.49 |
43.97 |
退出情况
IPO数据
- 2017年1-11月，共有553家中企完成IPO，11月IPO募资规模创年内新高。
- 5家中企赴美上市，主要集中于互联网金融行业。
PE退出表现
- Pre-IPO退出项目表现优异，尤其是深创投，其被投企业已有19家在2017年实现上市，涵盖制造业、医疗健康、金融等多个行业。
明星机构表现
| 排名 |
机构名称 |
上市企业数量 |
代表案例 |
| No.1 |
深创投 |
19家 |
中新赛克、中曼石油、大业股份等 |
| No.2 |
达晨创投 |
17家 |
宇环数控、铭普光磁、英派斯等 |
| No.3 |
涌铧投资 |
14家 |
海川智能、丽岛新材、金辰股份等 |
| No.4 |
九鼎投资 |
13家 |
盘龙药业、九典制药、辰欣药业等 |
| No.5 |
金石投资 |
11家 |
恒银金融、华大基因等 |
机构介绍
投中信息（证券代码：835562）是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构，成立于2008年，致力于解决股权投资行业信息不对称问题，提供数据、资讯及分析工具，服务对象包括投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司等。
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- 邮编：100007
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