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2017年度国内VC/PE机构税收及落地优惠政策总结

核心内容概述

2017年度，国内VC/PE机构在税收及落地优惠政策方面呈现出多元化、区域化的特点。国家及地方政府通过设立税收优惠、注册奖励、办公用房补贴等方式，鼓励股权投资机构在各地设立。这些政策旨在促进地方经济发展、推动产业升级、吸引资本流入，并提升区域投资环境。

主要观点

1. 国家层面政策：国家层面的政策主要集中在有限合伙制创业投资企业的税收抵扣及西部大开发税收优惠上。
2. 地方层面政策：各地政策侧重于注册门槛、税收优惠、财政奖励和办公用房补贴等方面，吸引VC/PE机构注册。
3. 政策导向：多数地区对有限合伙人采用20%的个人所得税税率，对普通合伙人则采用五级超额累进税率（5%-35%）。
4. 政策效果：一线城市仍然是VC/PE机构注册的首选，但中西部地区因政策优惠和产业转移趋势，也开始吸引大量机构落户。
5. 机构分布：根据2014-2016年数据，北京、深圳、上海、浙江、江苏等地区新成立机构数量较多，且增速较快。

关键信息

国家税收政策

1. 自2015年10月1日起，有限合伙制创业投资企业投资于未上市中小高新技术企业满2年的，法人合伙人可按投资额的70%抵扣应纳税所得额。
2. 《国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知》（国发〔2014〕62号）统一了税收政策制定权限，规范了非税收入管理。
3. 西部地区企业所得税优惠：西部地区鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税，创业投资属于鼓励类产业。

地方税收优惠

落地奖励及办公用房补贴

机构分布趋势

• 2014-2016年新成立机构数量：总计5884家。
• 机构数量排名前五：北京（1044家）、深圳（909家）、上海（905家）、浙江（582家）、江苏（304家）。
• 增速最快地区：福建（404.35%）、天津（588.89%）、河南（238.46%）、辽宁（244.44%）、黑龙江（183.33%）。

总结

2017年度，国内VC/PE机构在税收及落地优惠政策方面呈现出区域差异和多样化特点。国家层面的政策主要集中在有限合伙制企业的税收抵扣和西部大开发优惠上，地方层面则通过注册奖励、税收返还、办公用房补贴等方式吸引机构落地。一线城市仍为首选，但中西部地区因政策优惠和产业转移趋势，逐渐成为VC/PE机构的聚集地。未来，随着政策的持续优化和地方经济的发展，VC/PE机构的分布将进一步向中西部地区扩展。