土地专题报告系列之一：2019年，哪些省市土地市场热度较高？_21页_1mb

土地专题报告系列之一：2019年土地市场热度分析

核心内容概览

本报告分析了2019年中国土地市场的情况，重点从土地成交金额、溢价率、推出力度和流拍率等维度，对全国及各省、地级市的土地市场热度进行了综合比较。数据来源为中指院土地出让数据，其误差较小且覆盖范围广，适合用于分析。

主要观点与关键信息

一、土地成交与溢价率

• 全国土地市场：自2016年以来，全国土地溢价率持续下滑，2019年全口径土地溢价率为13%，住宅土地溢价率为14%。
• 省份热度排名：
  • 热度较高：浙江、江苏、广东、福建，全口径土地成交金额及增速在全国前列。
  • 热度提升明显：广西、甘肃，同比2018年土地市场热度显著提升。
• 地级市热度：
  • 成交体量大：合肥、绍兴、常州、金华、深圳、南宁、东莞等城市住宅土地成交体量在200-500亿元之间，热度较高。
  • 热度较高城市：合肥、绍兴、常州、金华、深圳、南宁、东莞、大连、宜宾、洛阳、宜春、南充等。
  • 热度较低城市：济南、佛山、郑州、重庆、潍坊、阜阳、扬州等。

二、土地推出力度与流拍率

• 全国土地推出情况：
  • 2019年全国土地推出建面同比小幅增长2.9%，出让金同比增加13%，楼面价同比上涨16%。
  • 流拍率6.0%，较2018年略有下降，但仍处于历史较高水平。
• 省份推出意愿与流拍率：
  • 推出意愿较强，流拍率较低：湖南、甘肃、广西。
  • 推出意愿较低，流拍率较高：江西、河南。
• 地级市推出力度：
  • 推出建面较大：十堰、绍兴、广州、永州、梧州。
  • 流拍率较高：江西、河南、广东。

三、各省土地市场供需综合比较

• 土地市场较好省份：
  • 浙江、江苏、广东、福建、安徽：推出建面同比下滑，但受益于楼面价上涨，成交市场表现较好。
  • 广西、甘肃：推出建面同比、出让金同比、溢价率同时较高，且流拍率较低。
  • 湖南、山西、贵州、天津：推出建面同比较高，成交市场同比有小幅抬升，流拍率较低。
• 土地市场较差省份：
  • 新疆：推出建面同比较高，但成交市场指标较差。
  • 青海、河南：推出建面同比下滑，成交市场热度偏低。

风险提示

• 数据误差：土地数据统计存在误差，需谨慎对待。

数据来源与方法说明

• 数据来源：中国指数研究院、财政部、广发证券发展研究中心。
• 统计范围：全国351城+河南省、湖北省、海南省、新疆维吾尔自治区省（自治区）直辖县级行政单位。

图表索引

• 图1：中指院出让金与财政部签订合同价款13年差距0.8%，15年差距0.3%。
• 图2：从土地成交合同价款到政府性基金收入的传导路径。
• 图3：全国土地溢价率（全口径/住宅）。
• 图4：2019年住宅出让金在500亿元以上的28市溢价率对比。
• 图5：2019年住宅出让金在300亿元-500亿元的15市溢价率对比。
• 图6：2019年住宅出让金在200亿元-300亿元的21市溢价率对比。
• 图7：全国全口径土地推出宗数。
• 图8：全国全口径土地成交宗数。
• 图9：全国全口径土地推出建面。
• 图10：全国全口径土地成交建面。
• 图11：全国土地流拍率（全口径/住宅）。

表格索引

• 表1：各省份全口径土地出让金、溢价率。
• 表2：各省份住宅土地出让金、溢价率。
• 表3：各省份全口径土地推出建面、成交建面、成交金额、流拍率。

分析结论

• 土地市场热度：浙江、江苏、广东、福建、安徽、海南、甘肃、广西等省份及部分地级市土地市场热度较高。
• 政策影响：2016年以来，各地推行“限地价、限房价、竞配建”等政策，导致土地溢价率下降，流拍率上升。
• 数据差异：需注意不同土地指标的定义和统计口径，如“国有土地使用权出让收入”与“土地购置费”等，避免误读。

总结

本报告通过分析2019年土地成交情况，揭示了土地市场在不同省份和地级市的表现差异，指出土地市场热度较高的地区以及政策调控对土地市场的影响。同时，报告也提醒了土地数据统计中的潜在误差，建议在解读时结合多种数据源进行综合判断。