20240324-中国银河-建筑材料行业周报_政策助力需求恢复_关注行业底部机会_12页_1mb

核心观点：

• 水泥：需求保持缓慢恢复态势，供给逐步增加，预计基建投资将带动需求增长和价格上涨。
• 浮法玻璃：库存压力加剧，价格稳中偏弱运行，地产保交楼预期提供中长期支撑。
• 玻璃纤维：价格稳定，下游需求如风电和新能源汽车持续扩张，行业有较大发展空间。
• 消费建材：地产政策加码，需求有望回升，企业渠道下沉策略或提升市占率。

投资建议：

• 推荐消费建材股：东方雨虹、公元股份、北新建材、伟星新材、科顺股份。
• 推荐水泥股：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、冀东水泥。
• 建议关注玻璃股：旗滨集团、凯盛新能。
• 推荐玻璃纤维股：中国巨石。
• 关注新材料：硅宝科技。

风险提示：原料价格波动、下游需求不足、产能扩张超预期、地产政策推进缓慢。