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银行业资金流向周报（2015.07.06-2015.07.11）总结

核心内容

本周银行业整体表现强劲，资金净流入显著，行业资金流向和个股资金流向均体现出积极态势。同时，融资融券市场与大宗交易也呈现出一定的活跃度，但需关注相关风险提示。

主要观点

• 银行业资金净流入：全周银行业实现资金净流入269.32亿元，其中周一至周四实现净流入，周五出现净流出。银行业超额收益率为7.76%，显著高于沪深300指数。
• 行业资金流向：10个GICS一级行业中，除医疗保健和信息技术外，其余均实现净流入。银行业在资金净流入金额/A股流通市值指标中排名靠前，显示其资金吸引力较高。
• 个股资金流向：16只银行股全部实现资金净流入，其中中国银行净流入最大（52.54亿元），南京银行最小（0.90亿元）。建设银行净流入占比最高（2.73%）。
• 融资融券市场：全市场融资买入额为4913.79亿元，偿还额为9556.62亿元，融资余额减少9744.42亿元。融券卖出量为11.45亿股，融券余额减少13.36亿股。兴业银行在融资买入额和融资余额方面均领先。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生14笔大宗交易，民生银行、浦发银行和交通银行交易量较大，折溢价率不一，部分交易存在折价。

关键信息

一、市场资金流向统计

• 全周净流入：775.18亿元，较上周增加3730.73亿元。
• 大单资金：净流出1507.82亿元。
• 特大单资金：净流入2283.01亿元。
• 行业表现：
  • 金融业净流出398.68亿元，按净流出额排名第一位。
  • 信息技术净流出83.12亿元，按净流出额排名第一位。
  • 金融业资金净流入金额占市值比重为0.38，为所有行业中最高。

二、融资融券市场情况

• 融资市场：
  • 买入额：4913.79亿元
  • 偿还额：9556.62亿元
  • 融资余额：9323.06亿元，较上周五减少9744.42亿元。
• 融券市场：
  • 卖出量：11.45亿股
  • 融券余额：17.64亿股，较上周五减少13.36亿股。
• 银行业个股表现：
  • 兴业银行融资买入额最高（111.43亿元）。
  • 中国银行融券卖出量最高（0.61亿股）。
  • 工商银行在融资余额均值和融券余量均值方面均领先。

三、大宗交易情况

• 交易笔数：14笔
• 民生银行：
  • 7月6日成交量116.6万股，折溢价率6.36%，成交额1149.68万元。
• 浦发银行：
  • 7月8日成交量37.27万股，折溢价率-9.22%，成交额594.46万元。
• 交通银行：
  • 7月10日成交量1898万股，折溢价率-10.04%，成交额14291.94万元。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

图表概览

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

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